2025년 12월 12일, 매텔(Mattel Inc, 티커: MAT) 주식의 새로운 옵션이 2026년 3월 만기를 위해 출시되었습니다. 옵션의 가격에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나는 시간 가치로, 만기까지 98일이 남아 있는 이 새로운 계약들은 매도자에게 더 높은 프리미엄을 받을 수 있는 기회를 제공합니다. Stock Options Channel의 YieldBoost 공식에 따르면, 이번 2026년 3월 계약 중에서 특히 주목할 만한 풋 계약과 콜 계약을 확인하였습니다.
풋 계약의 경우, $20.00의 행사가에서 현재 입찰가는 25센트입니다. 만약 투자자가 이 풋 계약을 매도하여 열 경우, 주식을 $20.00에 구매할 의무를 지게 되며, 동시에 프리미엄을 받게 되어 주식의 기준 가격은 $19.75가 됩니다(브로커 수수료 제외). 이미 MAT 주식을 구매하고자 하던 투자자에게는 현재 주가인 $20.80보다 저렴한 대안이 될 수 있습니다. $20.00의 행사가격은 현재 주가에서 약 4% 할인된 가격을 나타내며, 이는 풋 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 존재합니다. 현재 분석 데이터에 따르면, 이러한 일이 발생할 확률은 63%입니다. Stock Options Channel에서는 이러한 확률을 시간에 따라 추적하여 해당 계약의 상세 페이지에 차트를 게시할 예정입니다.
만약 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 현금 약정 대비 1.25%의 수익률을 나타내며, 연환산으로는 4.66%에 해당합니다. 이를 YieldBoost라고 부릅니다. 다음은 매텔의 지난 12개월 거래 이력을 보여주는 차트로, $20.00의 행사가가 그 이력 내에서 위치한 곳을 초록색으로 강조하였습니다.
콜 계약 측면에서는 $22.00의 행사가에서 현재 입찰가는 40센트입니다. 만약 투자자가 현재 매텔 주가인 $20.80에 주식을 구매하고 이 콜 계약을 ‘커버드 콜’로 매도한다면, 주식은 $22.00에 판매할 의무를 지게 됩니다. 콜 매도자가 프리미엄을 수취하게 되면, 2026년 3월 만기 시 주식이 호출될 경우 총 수익률은 7.69%에 이를 것입니다(배당금 제외, 브로커 수수료 제외). 만약 MAT 주가가 크게 상승할 경우, 많은 상승 여력을 남길 수 있다는 점에서 매텔의 지난 12개월 거래 이력과 사업 기초를 연구하는 것이 중요합니다.
다음은 MAT의 지난 12개월 거래 이력을 보여주는 차트로, $22.00의 행사가가 빨간색으로 강조되어 있습니다. $22.00의 행사가격은 현재 주가에서 약 6% 프리미엄을 나타내며, 이는 이 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 존재합니다. 이 경우, 투자자는 주식과 수취한 프리미엄을 모두 유지할 수 있습니다. 현재 분석 데이터에 따르면, 이러한 일이 발생할 확률은 51%입니다. Stock Options Channel에서는 이 확률을 시간에 따라 추적하여 해당 계약의 상세 페이지에 차트를 게시할 예정입니다.
만약 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 투자자에게 추가 수익률 1.92%를 나타내며, 연환산으로는 7.17%에 해당합니다. 이 또한 YieldBoost라고 부릅니다. 풋 계약 예제의 암시적 변동성은 52%이며, 콜 계약 예제의 암시적 변동성은 53%입니다. 한편, 우리는 지난 250거래일 종료값과 오늘의 가격인 $20.80을 고려하여 실제 지난 12개월 변동성을 44%로 계산하였습니다. 추가적인 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어는 StockOptionsChannel.com을 방문하시기 바랍니다.