리얼티 인컴(Realty Income, NYSE: O)은 1994년 상장 이후 월배당금을 무려 133회 인상하며 신뢰받는 배당주로 자리잡았습니다. 이 부동산 투자 신탁(REIT)은 연속적으로 666회의 월배당을 선언해왔으며, 앞으로도 높은 배당금 증가 추세를 지속할 것으로 예상됩니다.
리얼티 인컴의 월배당금은 현재 주당 0.27달러로, 연간 3.24달러에 달합니다. 이는 회사가 연간 조정된 운영 자금(FFO)에서 주당 4.25달러에서 4.27달러를 창출할 것으로 예상되는 것에 비춰볼 때, 약 76%의 배당 성향을 나타내는 매우 안전한 수준입니다. 이 REIT는 배당금을 지급한 후에도 약 8억 4천 3백 5십만 달러의 조정 자유 현금 흐름을 생성할 것으로 보이며, 이로 인해 새로운 수익 창출 자산에 투자할 여력이 충분합니다.
리얼티 인컴은 소매, 산업, 게임 등 다양한 부동산 포트폴리오를 보유하고 있으며, 많은 세계적 기업과의 장기 넷 리스 계약을 통해 안정적인 임대 수익을 확보하고 있습니다. 특히, 이 REIT의 임대 수익의 대부분은 경제적 불황에 강한 산업에서 발생하며, 식료품점, 창고 및 데이터 센터와 같은 분야에서 발생합니다. 또한 리얼티 인컴은 A3/A- 이상의 두 개의 채권 등급을 보유한 10개 REIT 중 하나로, 이는 새로운 투자 자산을 위한 자금을 조달할 수 있는 충분한 유동성을 제공합니다.
현재 리얼티 인컴은 전 세계에서 여섯 번째로 큰 REIT으로, 9개국에 걸쳐 15,500개 이상의 부동산을 보유하고 있습니다. 이 REIT은 올해에만 60억 달러를 새로운 부동산에 투자할 예정입니다. 또한, 리얼티 인컴은 미국과 유럽 전역에서 넷 리스 부동산 투자에 대한 14조 달러의 총 주소 지정 가능한 시장 기회를 통해 지속적으로 기회를 확장하고 있습니다. 예를 들어, 2023년에는 미국 게임 시장에 대한 첫 투자로 4000억 달러 규모의 기회를 보유하고 있습니다.
리얼티 인컴은 최근 시티센터 라스베이거스에 8억 달러 규모의 우선주 투자를 발표했으며, 이 거래의 일환으로 해당 자산의 향후 매각에 대한 최초 제안권을 확보했습니다. 이러한 다양화 전략은 리얼티 인컴이 최고의 투자 기회를 선택할 수 있도록 해주며, 3분기 말까지 970억 달러의 잠재 거래를 확보했지만, 그 중 39억 달러 규모의 거래만을 성사시켰습니다. 3분기 동안의 투자는 대부분 유럽에서 이루어졌으며, 유럽의 초기 가중 평균 현금 수익률이 8%로 미국 투자에 비해 상대적으로 높은 수준을 보였습니다.
리얼티 인컴은 뛰어난 재무 유연성과 거대한 시장 기회를 통해 앞으로도 포트폴리오를 확장할 수 있는 여지가 많습니다. 이는 지속적인 배당금 인상을 지지하는 요소가 됩니다. 이 REIT의 월배당금은 매 분기 증가할 것으로 보이며, 회사의 강력한 재무 상태와 대규모 주소 지정 가능한 시장 덕분에 안정적이고 성장하는 수동적 수익을 위해 장기적으로 보유할 만한 주식이 될 것입니다.
리얼티 인컴에 투자하기 전에, 주목할 점은 모틀리 풀이 현재 추천하는 10개의 우수 주식 목록에 리얼티 인컴이 포함되지 않았다는 점입니다. 이 목록에 포함된 주식은 향후 몇 년 동안 큰 수익을 올릴 수 있을 것으로 예상됩니다.