📌 핵심 발견
최근 뉴욕 증시는 뚜렷한 방향성을 보이지 못하고 있으며, 이달 내내 시장을 짓눌렀던 AI에 대한 우려가 지속되고 있습니다. 하지만 일부 하락한 주식에 대해서는 매입세가 유입되면서 주가가 소폭 반등하는 모습도 나타났습니다.
‘매그니피선트 7′(Mag 7) 주식은 올해 들어 지난주까지 전반적으로 하락세를 보였으나, 10거래일 연속 하락했던 Amazon과 8% 급락했던 Apple$263.88 ▲+3.17% 등에 매입세가 유입되며 반등했습니다. 월가에서는 소프트웨어는 하락하고 하드웨어는 상승하는 장세였다는 평가가 나오고 있습니다.
나스닥 지수는 지난주까지 5주 연속 하락세를 기록하며 2% 이상 하락했는데, 이는 2022년 이후 가장 긴 하락세입니다. 소프트웨어 업종은 여전히 AI에 대한 우려에서 벗어나지 못하고 있으며, Alphabet, Microsoft, Oracle 등도 하락세를 보였습니다. 반면 Micron, AMD 등 일부 반도체 주식은 상승했습니다.
📊 배경 분석
주요 금융사들은 AI로 인한 기술주 매도세가 지나치다고 지적합니다. JP Morgan은 소프트웨어 주식 매도세가 과도하며, 단기적인 AI 혁신에 대한 지나친 우려 때문이라고 분석했습니다. Capital Economics는 기술주가 큰 반등을 보일 가능성이 크다고 주장하며, 현재 시장을 지배하는 공포 심리가 사라지고 주당순이익(EPS) 성장에 초점이 맞춰질 것이라고 밝혔습니다. Goldman Sachs는 애널리스트들이 소프트웨어 업종의 실적 분석치를 상향 조정하고 있다고 언급했습니다.
서비스나우와 팔로알토네트웍스는 실적 발표 후 주가가 하락했는데, 이는 AI 공포가 실적 호조를 상쇄하는 대표적인 사례로 꼽힙니다. 대표적인 소프트웨어 ETF인 IGV는 올해 들어 손실률이 23%에 달할 정도로 부진한 모습을 보이고 있습니다. 월가에서는 여전히 AI가 소프트웨어 업종에 타격을 줄 것이라는 관측이 우세합니다.
반면, UBS의 매튜 미쉬 전략가는 2월의 AI 공포 매도세는 AI로 인한 변화가 소프트웨어뿐만 아니라 다른 많은 분야에도 빠르게 다가오고 있다는 믿음에 의해 촉발되었다고 분석했습니다.
⭐ 중요성
이번 뉴스는 AI 기술 발전이 특정 산업에 미치는 영향에 대한 투자자들의 심리를 보여줍니다. 소프트웨어 업종에 대한 우려가 지속되는 반면, AI 인프라 구축에 필요한 하드웨어 관련 기업들은 주목받고 있습니다. 또한, Mag 7 기업들의 AI 관련 과잉 투자에 대한 우려도 제기되고 있으며, 이는 CDS 거래량 증가로 이어지고 있습니다.
시티은행은 NVIDIA에 대해 '매입' 등급과 목표 주가 270달러를 재확인하며 2027년까지 AI 수요 분석이 밝아 2026년 하반기 주가가 좋은 성과를 낼 것으로 관측했습니다. 씨티는 블랙웰(B300) 및 루빈 칩 생산 증가로 2026년 하반기 매출이 전년 동기 대비 34% 증가할 것으로 관측했습니다.
이러한 시장 상황은 뱅크오브아메리카의 2월 글로벌 펀드매니저 설문조사 결과에서도 드러납니다. 펀드매니저들은 세계 경제에 대해 긍정적으로 분석하고 있지만, 기업들의 과잉 투자와 AI 거품에 대한 우려도 함께 제기하고 있습니다.
✅ 투자 시사점
AI 기술 발전과 관련된 투자 전략은 신중하게 접근해야 합니다. 소프트웨어 업종에 대한 무분별한 투자는 위험할 수 있으며, AI 인프라 구축에 따른 수혜를 받을 수 있는 하드웨어 관련 기업에 주목할 필요가 있습니다. 또한, 월마트와 같이 AI의 직접적인 영향을 덜 받는 필수소비재 업종도 고려해볼 수 있습니다. 투자 결정을 내리기 전에 다양한 요소를 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다.
Apple, Amazon, NVIDIA 등 일부 Mag 7 기업은 상승세를 보였지만, Tesla, Microsoft, Alphabet, Meta 등은 하락세를 기록했습니다. 업종별로는 금융 업종이 반등하고 필수소비재 업종이 하락하는 등 'AI 공포 트레이드'가 일부 되돌려지는 모습이 나타났습니다.
⚠️ 투자 유의사항
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