관세 불안과 AI에 대한 공포가 겹치면서 힘겨웠던 월요일 이후, 시장에 반등이 나타났습니다. 특히 Anthropic이 기업용 AI 에이전트 발표 행사에서 기존 소프트웨어를 대체하기보다 파트너로 선택하면서 소프트웨어 주가가 되살아나는 모습입니다.
💎 Anthropic의 전략적 선택
Anthropic은 ‘클로드 코워크’를 업데이트하여 기업들이 기존의 다양한 소프트웨어를 통합해 쓸 수 있도록 했습니다. 여기에는 세일즈포스의 슬랙, 인튜이트, 도큐사인, 리걸줌, 팩트셋, 구글의 지메일 등이 포함되었습니다. 이는 AI가 해당 소프트웨어를 대체할 수 있다는 우려를 완화하며, 관련 기업들의 주가 상승을 이끌었습니다. 세일즈포스, 도큐사인, 리걸줌, 팩트셋 등의 주가는 3~5% 뛰었고, 톰슨로이터의 주가는 10% 이상 급등했습니다.
📊 Target (TGT) 기술적 분석 — 4시간봉(4H) 기준
🟡 RSI — RSI(14)는 59.02로 중립 구간에 위치하며, 뚜렷한 방향성이 형성되지 않은 상태입니다.
🟡 MACD — MACD(1.71)는 0선 위이나 히스토그램이 음수(-0.27)로 전환되어 상승 모멘텀이 약화되고 있습니다.
🟢 이동평균선 — 이동평균선 정배열 상태(20봉>$114.55 > 60봉>$109.26 > 120봉>$101.17). 현재가 기준 20봉선 대비 +0.8%, 60봉선 대비 +5.7%로 중장기 상승 추세입니다.
🟡 볼린저밴드 — 볼린저밴드 중심선($114.55) 부근에서 거래 중이며, 밴드 폭 5.2%로 보통 수준입니다.
🟡 Williams %R — Williams %R은 -43.87로 중립 구간에서 방향을 탐색 중입니다.
📋 종합: 기술적 분석 5개 요소 중 1개가 상승, 0개가 하락, 4개가 중립을 가리키고 있습니다.
※ 위 분석은 과거 데이터에 기반한 참고 자료이며, 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
도이치뱅크는 "앤트로픽의 브리핑을 지켜본 후, 우리는 AI 업체가 기존 소프트웨어 기업을 대체할 가능성은 낮고, 대신 기존 시스템(소프트웨어) 위에서 자신들이 오케스트레이션(조정·통합) 레이어 역할을 하도록 포지셔닝하고 있다는 확신이 더 커졌다"라고 분석했습니다. 파이퍼샌들러 또한 앤트로픽이 기존 소프트웨어의 기능을 혁신(파괴)하기보다는 향상시키는 데 집중한다는 점이 소프트웨어 기업 주가에 긍정적 영향을 미쳤다고 평가했습니다.
💎 반도체 산업, 다음 타겟?
일부에서는 소프트웨어 매도세가 정점을 지나면서, 소프트웨어와 반대로 치솟았던 반도체에서 하락 쪽으로 평균회귀 현상이 나타날 수 있다고 관측합니다. 바이탈날리지는 "AI 분야의 차기 주요 이벤트는 세계가 외면하고 있는 소프트웨어가 아니라 대부분의 기술 투자자들이 숨어 있는 반도체에서 생길 가능성이 높다"라고 주장했습니다. 메모리 가격이 치솟으면서 고객들의 가격 저항이 심화하고 있고, 중국산 제품으로 대체하려는 움직임까지 나타나고 있다는 점도 주목해야 할 부분입니다.
BCA리서치의 피터 브레진 전략가는 "메모리 가격 폭등은 AI 자본지출 분석치가 지속해서 상향 조정된 것 때문이겠지만, 또 다른 이유도 있을 것이다. 기업들이 메모리 부족을 깨닫고 재고를 비축하고 최대한 먼 미래까지 선주문을 넣어두기 시작했을 수 있다"라고 분석했습니다. 골드만삭스의 피터 캘러헌 미국 TMT 스페셜리스트는 "그동안 '소프트웨어를 팔고 반도체를 사는 트레이드'가 있었는데, 이제는 훨씬 더 전술적이고 세밀하게 접근해야 한다"라고 조언했습니다.
💎 관세 문제와 금융 시장의 불안
트럼프 행정부가 대형 배터리 등 6개 산업 분야에 대한 새로운 232조(국가 안보) 관세 부과를 검토하고 있다는 소식은 시장에 불안감을 더하고 있습니다. 찰스슈왑은 "최근 금융업종 하락은 사모펀드에 대한 우려일 수 있지만, 이는 은행, 신용카드, 금융 서비스 주식을 끌어내리는 여러 요인 중에 하나였다"라고 설명했습니다. 금융주 타격도 AI 공포, 불안 탓이라는 분석입니다.
골드만삭스는 올해 경제 성장에 대한 큰 위험 요소가 증시 조정이라고 밝혔습니다. 하지만 AI의 파괴적 혁신과 지정학적 충격에 대한 우려에도 불구하고 경제가 증시 하락 위험을 제한하리라 분석했습니다. 월가 전문가들은 금융주가 떨어지는 한 광범위한 시장 상승세가 나타나기 어렵다고 보고 있습니다.
결국 AI가 소프트웨어 산업에 미치는 영향은 파괴적인 대체보다는 기존 시스템과의 통합 및 협력 방향으로 나아갈 가능성이 커 보입니다. 하지만 반도체 산업에 대한 투자자들의 시각 변화 가능성, 그리고 관세 문제와 금융 시장의 불안정성은 여전히 주시해야 할 요소입니다.
⚠️ 투자 유의사항
본 사이트에서 제공하는 주식, 금융, 경제 관련 정보는 단순히 참고 자료로서 제공되는 것이며, 특정 종목에 대한 투자 권유나 매매 추천이 아닙니다. 투자 결정은 전적으로 이용자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 투자에 따른 모든 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.
