5 Trends That Will Ensure the Crypto Market Bounces Back Better Than Before
암호권에서, 2021년이 “호통하는 20대”였다면, 2022년은 2008년 서브프라임 모기지 위기와 약간 너무 많이 느껴졌습니다. 테라, FTX, 그리고 비트코인 가격의 급격한 폭락 사이에서, 작년은 암호화폐의 롤러코스터라기보다는 자유낙하에 가까웠고, 여전히 끝이 보이지 않습니다.
격동의 시대에도 불구하고 암호화폐 겨울이 업계에 준 가장 중요한 것은 진지한 영혼 탐색을 할 수 있는 기회였습니다. 불확실성 속에서, 그 산업은 의심할 여지 없이 성숙을 계속하고 약세 시장에서 점점 더 현명하고 탄력적으로 나올 것입니다. 다음은 2023년에 볼 것으로 예상되는 5대 트렌드입니다.
#1 값 > 진동합니다
“당신이 이 스웨터로 세상에 보내는 메시지를 알고 있나요? 당신은 세상에 말하고 있어요: ‘나는 포기합니다. 저는 평범한 사회에서 경쟁할 수 없어요. 나는 비참하니 편안한 편이 낫겠어요.’ – 제리 사인펠드
기술계 거물들은 지난 10년 동안 제리의 유명한 사인펠드 라인을 뒤집어 고위 CEO처럼 옷을 입는 것에 대한 새로운, 아주 평범한 선례를 만들었습니다. 이 변화에서 주목할 만한 것은 스타일 자체가 아니었습니다. 사실, 그것은 설립자들에게 보낸 메시지와 암호화와 기술에서 배양한 문화에 관한 것이었습니다.
2023년에는 모든 것이 바뀔 것입니다. 특히 암호화폐에서요. 이 시점에서 VC들이 회의 도중 비디오 게임을 하는 오래된 티셔츠와 반바지를 입은 설립자에게 내기 전에 두 번 생각할 것이라는 데는 의문의 여지가 없습니다. 이 새해는 카리스마적인 미디어 걸링이 되는 것보다 획기적인 제품을 만드는 것을 더 걱정하는 분별 있고 효과적이며 진지한 창업자들의 귀환을 가져올 것입니다. VC는 바이브가 아닌 메리트에 기반한 투자로 다시 전환할 것입니다.
제품이 그들보다 더 많은 헤드라인을 장식하는 CEO들을 볼 수 있기를 기대합니다. 기술 천재들이 존재하지 않는다는 것이 아니라, 사용자와 투자자들을 끌어들이기 위해서는 IQ와 매력 이상이 필요할 것입니다. 이 성숙 과정은 다른 예상되는 추세와 함께 진행될 것이며, 그 중요성은 그것이 매우 부족한 산업에 대한 대중의 신뢰를 회복하는 데서 올 것입니다.
#2 규정이 오고 있습니다
규제가 다가오는 것은 놀라운 일이 아니다. 그것은 수년 동안 업계에서 널리 논의된 주제였고, 올해 모든 혼란 속에서 중심을 잡았습니다. 그러나 지금까지 규제 기관들이 적극적으로 나서는 것을 꺼리는 것 같다면, 작년의 사건들은 그들이 내년에 그들의 노력을 가속화할 것이라는 데 거의 의심을 남기지 않습니다.
예를 들어, 유럽에서 앞으로 진행될 암호화 규제의 금본위제 역할을 할 수 있는 암호화 자산 시장(MiCA) 규제는 작년에 발생한 사건 중 일부를 방지했을 수 있습니다. 하지만 이것들은 최근에야 EU 이사회에 의해 승인되었고 규제 당국에 의해 승인될 경우 2024년 이후에나 발효될 것으로 예상됩니다.
더욱 놀라운 것은 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱과 바이낸스 CEO 자오(CZ)를 포함한 하드코어 암호화폐 옹호자들의 규제 지지입니다. 업계 리더들이 혁신을 저해하지 않으면서 신뢰와 투명성의 문제를 해결하는 것을 목표로 하는 규제를 옹호하는 목소리를 높일 것으로 기대합니다.
규제가 절실히 필요한 상황에서, 지방분권의 가장 핵심적인 옹호자들조차도 준비금 증명 감사가 좋은 출발점이 될 것이라는 데 동의할 것입니다.
#3 아니요, FTX의 붕괴는 암호화폐로부터 기관들을 겁주지 않을 것입니다
업계 관측통들은 SBF의 FTX의 하락을 2008년 리먼 브라더스의 하락과 비교했습니다. 그것은 FTX가 거대한 덩어리였고 그것의 몰락이 효과적인 규제에 박차를 가할 수 있다는 의미일 수 있지만, 비교는 대부분 거기서 끝납니다. 우리가 아는 바와 같이 세계가 암호화폐의 종말을 비난함에 따라, 암호화폐 설립자들은 어깨를 으쓱하고 계속해서 그들의 제품을 만들고 있습니다. 기관들은 암호화폐를 계속 구매할 것입니다. 사실, 그들은 다음 호황 사이클 전에 할당을 늘릴 것입니다. 네, 할당이 있을 것입니다.
지금까지 암호화폐 네이티브 기업들이 사실상 시장을 독점하고 있는 반면, 더 많은 전통적인 금융기관들이 탐사, 발견, 전략을 수립했습니다. 그러나 지난 몇 년 동안 은행과 다른 금융 기관들은 점차 암호화폐에 관심을 갖게 되었고 수익 창출 기회를 놓치고 있다는 것을 깨달았습니다. 시장 침체에도 불구하고 은행들은 여전히 고객들에게 암호화 서비스를 제공하는 것에 관심이 있는 것으로 보입니다. 모건 스탠리와 골드만 삭스는 모두 블록체인 기반 기업의 상위 5개 투자자 중 하나이며, 골드만 삭스는 수백만 달러를 더 투자할 계획입니다.
게다가, 더 많은 암호화 네이티브 기관들 사이의 신뢰 부족과 투명성이 만연한 상황을 고려할 때, 일반 투자자들은 이러한 동일한 서비스에 대해 전통적인 금융 기관의 팔을 벌리도록 다시 유인될 수 있습니다. 2022년을 기반 시설을 구축하거나 새로운 기능을 획득하는 시간으로 활용하여 다음 붐 시장을 선점한 추가 지지자들의 발표를 기대합니다.
시간이 지남에 따라 암호화 공간에 진입하는 금융 기관이 증가함에 따라 새로운 블록체인 기반 투자 차량이 급증하고 디지털 자산으로 투자 포트폴리오와 IRA를 다변화하는 일반 투자자가 급증할 것으로 예상됩니다.
#4 DeFi가 최고로 군림합니다
지금까지 중앙화된 거래소는 더 쉬운 진입점 역할을 함으로써 암호권에서 중요한 역할을 했지만, 투명성이 부족하고 때로는 의심스러운 활동으로 인해 신뢰하기가 어려웠습니다. 반면, 분산형 금융(DeFi) 애플리케이션은 분산형 자동 “스마트 계약”이 사용자 기반 전반에 걸쳐 약관을 무차별적으로 적용한다는 사실을 거듭 입증했습니다.
이는 이미 업계 전체가 어려움을 겪고 있는 동안 많은 경우 DeFi 애플리케이션과 프로토콜이 더 강력하고 일관성 있게 출시되면서 우리 앞에서 일어나고 있습니다. 점점 더 많은 금융 기관이 암호화 서비스를 제공하고자 함에 따라 이러한 수요를 충족시키기 위해 DeFi로 전환할 것입니다. 그리고 점점 더 많은 일반 투자자들이 DeFi를 중앙 집중식 투자자들과 차별화하면서 선택하게 될 것입니다.
그러나 DeFi는 2022년이 반복적으로 증명되었기 때문에 위험이 없는 것은 아니다. DeFi 프로토콜은 해커와 유용한 암호화 범죄자의 표적이 되고 있습니다. 지난 한 해는 다리에서 네트워크, 지갑, 플랫폼에 이르기까지 모든 것에 대한 사이버 공격으로 가득했습니다. 채택을 촉진하기 위해 dApp 프로그래머와 DeFi 플랫폼은 슈퍼파워가 관리 키나 외부 오라클에 액세스하여 의사 결정을 내리는 것을 허용하지 않는 스마트 계약을 구축해야 합니다. 이렇게 하면 DeFi의 분산 기능이 제거됩니다.
더욱이, 종종 간과되는 것은 DeFi 프로그래머들이 관리자 키를 남겨두었다는 사실입니다. 거의 모든 스마트 계약에서 admin 키를 사용하면 프로그래머가 배포 후 코드를 제어할 수 있습니다. 이러한 관리 키에는 다른 사용자가 가지고 있지 않은 기능에 대한 사용 권한이 포함되어 다른 ‘단일 장애 지점’이 생성됩니다. 관리 키에 액세스할 수 있는 사용자는 누구나 프로토콜을 제어할 수 있습니다.
#5 자기 보호입니다
마지막으로, 업계에서 자기 보호가 더 확실한 역할을 할 것으로 기대하십시오. DeFi 활동이 증가할 것으로 예상됨에 따라, 더 많은 기관 암호화폐 보유자들은 자신의 디지털 자산을 통제하는 것이 암호화폐를 보호하고 통제하는 최선의 방법이라는 것을 깨닫게 될 것입니다. 자체 보호 솔루션은 기관이 개인 키에 대한 소유권을 확보하는 동시에 암호화를 사용하여 원하는 작업과 시간을 유연하게 수행할 수 있도록 지원합니다.
Binance CEO, Paxful CEO, ConsenSys의 파트너와 같은 배우들이 모두 자기 보호를 촉구한다는 사실은 주목할 만한 사실이 아니다. 사실, CZ는 자기 양육을 ‘기본적 인권’이라고 불렀습니다:
2022년의 사건은 기관 투자자들이 개인 키를 제3자에게 맡길 수 없다는 것을 우리 모두에게 가르쳐 주었습니다. 개인 투자자에게는 자기 보호가 기본적인 인권일 수 있지만, 기관 투자자에게는 신탁 책임입니다.
결론적으로 말이죠
오래 전부터 산업 정화 작업이 진행되고 있는 상황에서, 평판이 좋은 프로젝트와 기관들은 이 시기를 처음부터 다시 시작하고 혁신하는 데 사용할 것입니다. 2008-2009년 서브프라임 모기지 위기 이후 10년 이상 지속된 기술 호황과 마찬가지로 암호화폐 산업도 비슷한 반등을 기대하고 있습니다.
이러한 다섯 가지 예상되는 추세 모두, 적어도 부분적으로는 현재 암호화폐 겨울의 잔혹한 상황에서 비롯되지만, 업계가 더 강하게 부상하는 데에도 도움이 될 것입니다. 지속적인 청소는 CEO 스타일의 변화 추세에 직접적으로 기여할 것입니다. 다가오는 규제와 FTX의 붕괴가 처음에 많은 사람들이 생각했던 것만큼 영향력이 크지 않다는 인식은 금융 기관에 업계 내에서 자신이 할 수 있는 역할이 있다는 확신을 심어줄 것이며, DeFi와 자체 보호는 업계가 더 잘 작동하면서도 복구를 지원할 수 있는 가시적인 솔루션을 제공할 것입니다 암호화의 명성, 신뢰 및 투명성입니다.
작성자 정보입니다.
Lior Lamesh는 GK8의 공동 설립자이자 CEO로, 기존 및 암호화 네이티브 기관 모두에 보관, DeFi, 지분, NFT, CBDC 및 토큰화 지원을 포함한 블록체인 기반 자산을 관리할 수 있는 엔드 투 엔드 플랫폼을 제공합니다. 총리실에 직접 보고하는 이스라엘의 엘리트 사이버 팀에서 사이버 기술을 연마한 Lior는 회사 설립 초기부터 2021년 가장 인상적인 인수 작업 중 하나로 회사를 이끌었습니다. 2022년, 리오르는 그의 공동 창업자 샤차 샤마이와 함께 포브스에 의해 권위 있는 ‘포브스 30세 이하’ 목록에 포함되도록 선정되었습니다.
By Lior Lamesh, CEO and Co-Founder of GK8
In the cryptosphere, if 2021 was the “Roaring 20’s,” 2022 felt a little bit too much like the 2008 subprime mortgage crisis. Between Terra, FTX, and the steep plummet of Bitcoin’s price, this last year has been more of a free fall than a roller coaster for crypto—and there’s still no end in sight.
Despite the turbulent times, the most important thing the crypto winter gifted the industry was the opportunity to do some serious soul searching. Amid uncertainty, the industry will no doubt continue its maturation and emerge from the bear market all the more wiser and more resilient. Here are the five biggest trends to expect to see in 2023.
#1 Value > vibes
“You know the message you’re sending out to the world with these sweatpants? You’re telling the world: ‘I give up. I can’t compete in normal society. I’m miserable, so I might as well be comfortable.’” – Jerry Seinfeld
Tech moguls flipped Jerry’s famous Seinfeld line on its head in the last decade, establishing the new, ultra-casual precedent for what dressing like a high-status CEO looks like. What was noteworthy about this shift wasn’t in the style itself. In fact, it was much more about the message it sent to founders and the culture it cultivated in crypto and tech.
That’s all about to change in 2023, particularly in crypto. There’s simply no question at this point that VCs will think twice before betting on a founder clad in an old t-shirt and shorts who plays videogames mid-meeting. This new year will bring about a return of sensible, effective, and serious founders who worry more about building groundbreaking products than being charismatic media darlings. VCs will pivot back into investing based on merit rather than vibes.
Expect to see CEOs whose products make more headlines than they do. It’s not that tech geniuses don’t exist, it’s just that they’ll need more than IQ and charm to win over users and investors. This maturation process will go hand in hand with other anticipated trends, and its significance will come from restoring public trust in an industry that sorely lacks it.
#2 Regulation is coming
It’s no surprise that regulations are coming. It has been a widely discussed topic within the industry for years, and took center stage this year amid all the chaos. However, if up till now regulators have seemed reluctant to be proactive, the events of the last year leave little doubt that they will speed up their efforts in the coming year.
For example, Markets in Crypto Assets (MiCA) regulations, which may serve as the gold standard for crypto regulation going forward in Europe, might have prevented some of the events in the last year. But these were only recently approved by the EU council and if approved by the regulators, are expected to come into effect only in 2024 and beyond.
What is more surprising is the support for regulation coming from hardcore crypto advocates, including Coinbase CEO Brian Armstrong and Binance CEO, Zhao (CZ). Expect industry leaders to be more vocal in advocating for regulations that aim to address the problems of trust and transparency without stifling innovation.
With regulation so desperately needed, even the most hardcore defenders of decentralization would agree that proof-of-reserve audits would be a good starting point.
#3 No, the FTX debacle won’t scare institutions away from crypto
Industry observers have compared the fall of SBF’s FTX to that of the Lehman Brothers in 2008. It might be in the sense that FTX was a behemoth and its downfall could spur effective regulation, but the comparison mostly ends there. As the world decries the end of crypto as we know it, crypto founders are shrugging their shoulders and continuing to buckle down and build their products. Institutions will continue to buy crypto. In fact, they will likely raise their allocations ahead of the next bull cycle—yes, there will be one.
Up till now, crypto-native companies have virtually monopolized the market, while more traditional financial institutions explored, discovered and strategized. However, over the last several years, banks and other financial institutions have gradually warmed up to cryptocurrencies and realized that they are missing out on revenue-generating opportunities. Despite the slumping market, banks still seem interested in providing crypto services to their clients. Morgan Stanley and Goldman Sachs are both among the top five investors in blockchain-based firms, and Goldman Sachs plans on investing millions more.
Moreover, given the lack of trust and transparency rife among the more crypto-native institutions, retail investors may be lured back to open arms of traditional financial institutions for these same services. Expect announcements of additional proponents who used 2022 as time to build out their infrastructures or acquire new capabilities in order to get a jump on the next boom market.
In time, and with more financial institutions entering the crypto space, expect to see a surge of new blockchain-based investment vehicles and a jump in retail investors diversifying their investment portfolios and IRAs with digital assets.
#4 DeFi will reign supreme
Up until now, centralized exchanges played an important role in the cryptosphere by functioning as an easier entry point, but their lack of transparency, and sometimes questionable activities, made them hard to trust. Decentralized financial (DeFi) applications, on the other hand, have proven time and again that decentralized, automated “smart contracts” enforce terms and conditions indiscriminately across their user base.
This has already been playing out in front of us, with DeFi applications and protocols, in many cases, coming out stronger and more consistent while the industry, as a whole, suffered. As more and more financial institutions look to provide crypto services they will turn towards DeFi to help fill that demand. And as they do more and more retail investors will also choose DeFi as they differentiate it from their centralized counterparts.
Yet, DeFi is not without risk as 2022 has proven repeatedly. DeFi protocols have been targeted increasingly by hackers and resourceful crypto criminals. The past year was teeming with cyber attacks against everything from bridges to networks, and wallets to platforms. In order to facilitate adoption, dApp programmers and DeFi platforms will need to build smart contracts that don’t allow superpowers to gain access to the Admin keys or external oracles to make decisions. This would take the decentralization out of DeFi.
Moreover, what is often overlooked is the fact that DeFi programmers often ensure they have left themselves an Admin key. In almost all smart contracts, the admin key allows the programmer to control the code post-deployment. These Admin keys include permissions for functionalities that no one else has, creating another ‘single point of failure’. Anyone who gets access to the Admin key has control of the protocol.
#5 Self custody
Last but not least, expect to see self custody play a more pronounced role in the industry. With an anticipated increase in DeFi activity, more institutional crypto holders will realize that controlling their own digital assets is the best route to securing and controlling their crypto. Self custody solutions empower institutions to take ownership over their private keys, while giving them the flexibility to do what they want and when they want with their crypto.
The fact that actors like Binance CEO, Paxful CEO, and our partners at ConsenSys all urge self-custody, is not without remark. In fact, CZ called self-custody a ‘basic human right’:
The events of 2022 have taught us all that institutional investors cannot entrust their private keys to a third party. While for retail investors, self-custody may be a fundamental human right, for institutional investors it is a fiduciary responsibility.
In conclusion
With an industry cleanse long overdue, reputable projects and institutions will have used this period of soul searching to return to the drawing board and innovate. Just like the decade-plus long tech boom that followed the subprime mortgage crisis of 2008-2009, the crypto industry is due for a similar rebound.
All five of these anticipated trends, at least partially, result from the brutal conditions of the current crypto winter, but will also help the industry emerge stronger. The ongoing cleanse will directly contribute to the changing trend of CEO styles. Looming regulations and the realization that FTX’s collapse wasn’t as impactful as many initially thought will signal confidence to financial institutions that they have a role to play within the industry, and DeFi—as long as it is true DeFi—and self custody provide tangible solutions to enable the industry to function better, while helping repair crypto’s reputation, trust and transparency.
About the author:
Lior Lamesh is the Co-Founder and CEO of GK8, a company which offers both traditional and crypto-native institutions an end-to-end platform for managing blockchain-based assets, including custody, DeFi, staking, NFT, CBDC, and tokenization support. Having honed his cyber skills in Israel’s elite cyber team reporting directly to the Prime Minister’s Office, Lior led the company from its inception to one of the most impressive acquisitions of 2021. In 2022, Lior alongside his co-founder Shachar Shamai, were selected by Forbes to be included in its prestigious ‘Forbes 30 under 30’ list.
