‘Italian FTX’ Leaves Users in Limbo, Citing ‘Difficulties in Liquidity Management’
코인데스크가 검토한 이메일에는 “회사는 문제의 원인을 파악하기 위해 내부 감사를 실시하고 고객 및 기타 이해관계자를 보호하기 위해 적절하거나 필요한 모든 이니셔티브의 채택을 평가하고 있습니다.”라고 나와 있습니다. 그 웹사이트는 같은 메시지를 보여주는 단일 페이지가 되었습니다.
거래소는 2월 21일 화요일까지 영업을 중단한다고 밝혔습니다.
TRT의 문제는 암호화폐의 지난 해의 붕괴, 셧다운 및 파산의 역사에서 또 다른 장입니다. 그 목록에는 테라포름 랩스의 붕괴, 쓰리 애로우즈 캐피털 헤지펀드의 파산, 암호화폐 대부업체인 셀시우스 네트워크, 블록파이와 보이저 디지털, 광부 코어 사이언티픽과 컴퓨팅 노스, 그리고 미국 암호화폐 거래소 FTX의 눈부신 몰락이 포함되어 있습니다.
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‘사과해야 합니다.’
화요일에 TRT는 새로운 발표를 했습니다: 사용자는 자신의 계정에 액세스할 수 있지만 읽기 전용 모드로 액세스할 수 있습니다. 즉, 잔액과 추세 기록을 보고 보고서를 생성할 수 있지만 거래소에서 돈을 받거나 인출할 수는 없습니다.
같은 날 안드레아 메드리 TRT 최고재무책임자(CFO)는 TRT 텔레그램 그룹 내 2,370명에게 “TRT 팀이 지난 금요일부터 위기 관리를 위해 응집력 있게 쉬지 않고 노력하고 있다”며 더 많은 정보를 약속했습니다.
“제가 사과를 해야 하나요? 네, 그럼요. 저는 여러분 중 많은 사람들이 가지고 있는 두려움과 불편함을 이해합니다. 그리고 저의 모든 일은 우리를 이 폭풍에서 벗어날 수 있는 해결책을 찾는 것입니다. 불행하게도, 저는 뒤따를 많은 질문들에 대답할 수 없을 것이지만, 저는 진행 중인 작업에 제 자신을 아끼지 않을 것을 보장합니다,”라고 메드리가 말했습니다.
목요일, 이탈리아 국영방송 RAI의 기자들은 공식적인 회사 주소에서 교환팀을 찾을 수 없다고 보도했습니다.
일부 이용자들은 TRT에 대한 공동 법적 대응을 요구했지만, 현재까지는 거래소가 위기에서 벗어날 수 있는 방법을 찾을 것이라는 희망이 있습니다. TRT는 10년 이상 이탈리아 무역업자들의 신뢰를 받아왔습니다. “The Rock은 작은 거래소이지만, 여기 이탈리아에서는 가장 신뢰할 수 있는 거래소 중 하나로 여겨졌습니다.”라고 Carlo라는 사용자가 CoinDesk에 말했습니다.
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사용자 중 한 명은 단체 채팅에 “저는 6년 넘게 TRT와 함께 매우 행복했고, 그들이 [곡스산] 위기 때처럼 더 강력하고 폭풍을 이겨내며 이 상황을 해결할 것이라고 확신하고 희망합니다.”라고 글을 올렸습니다.
2010~2014년 일본에서 영업을 하며 한때 전체 비트코인의 70%를 거래하던 마운트곡스가 눈에 띄게 무너지면서 거래소가 보유한 자금을 회수하기 위한 사용자 소송이 수년째 이어지고 있습니다.
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곡산처럼 늙었어요.
TRT는 2011년에 설립되었으며, 스스로를 자랑스럽게 “최초의 유럽 거래소”라고 부릅니다. TRT는 실제로 최초의 암호화 거래소 중 하나였습니다. 다른 초기 유럽 거래소인 비트스탬프와 같은 해에 설립되었으며 로컬 비트코인(최근 폐장)보다 1년 일찍 설립되었습니다. 설립자인 Andrea Medri와 Davide Barbieri는 2007년에 “Second Life”라고 불리는 가상 현실 공간에 있는 보험 회사인 그들의 첫 번째 공동 사업을 시작했습니다.
2010년, 두 사람은 회사를 통화와 주식 거래를 위해 용도를 변경했고, 다음 해 비트코인 거래소를 시작했습니다. 2013년부터 이 회사는 몰타에 등록되어 있습니다. 2020년 9월, TRT는 150만 유로의 자금을 조달했습니다.
TRT를 종종 “이탈리아 FTX”라고 부르는 이탈리아 언론에 따르면, 텔레그램 그룹 채팅의 회원들은 활성 사용자가 5,000명을 넘지 않았다고 믿지만, 플랫폼에는 약 3만 4,000명의 등록된 사용자가 있었습니다.
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CoinGecko에 따르면, TRT 거래량은 2022년까지 하루에 100만 달러에 거의 도달하지 못할 정도로 매우 미미했습니다. 하지만, 3월에 하루 동안 하루 거래량이 7천 2백만 달러를 넘어서면서 갑자기 활동이 급증했습니다. 사용자 중 한 명에 따르면, 당시 설립자 안드레아 메드리는 폐쇄적인 투자자 그룹에게 이 비정상적인 현상은 광란의 거래 로봇 하나에 의해 발생했다고 말했습니다.
Il Fatto Quotidiano에 따르면, TRT는 2021년 IT 제공업체가 손상되고 약 90만 유로 상당의 Ether(ETH)가 거래소에서 도난당한 이후 재정적 어려움을 겪고 있습니다. 그 회사는 금고의 구멍을 자신의 비축물로 채웠다고 이 신문은 썼습니다. 2023년 1월, 이탈리아 은행 Banca Sella는 TRT의 계좌를 폐쇄했습니다; 2월 8일, TRT는 회사가 아일랜드 은행 Modulr로 전환했다고 Corriere della Sera는 썼습니다.
회사가 유동성 문제를 폭로한 2월 17일, TRT의 암호화폐 지갑에 고객 돈이 얼마나 꽂혔는지 알 수 없습니다.
Corriere della Sera에 따르면, TRT 사용자들은 폐쇄 전 몇 달 동안 긴 탈퇴 시간에 대해 불평했습니다. 현재, 천 명이 넘는 사용자들이 별도의 텔레그램 그룹에서 돈을 돌려받기 위한 잠재적인 법적 조치에 대해 논의하고 있으며, 일부 사용자들은 이미 이탈리아의 금융 대리인 등록부인 OAM에 불만을 제기했다고 합니다.
안드레아 메드리와 다비데 바르비에리(TRT 최고기술책임자)는 텔레그램과 링크드인에 대한 코인데스크의 논평 요청에 언론 시간까지 답변하지 않았습니다.
엘리자베스 나폴리타노의 추가 보도입니다.
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On Feb. 17, users of a small but well-known Italian crypto exchange received emails saying The Rock Trading (TRT) was having liquidity issues and is “interrupting” its work.
“The company is conducting internal audits to identify the causes of the problem and evaluating the adoption of all appropriate or necessary initiatives to protect customers and other stakeholders,” said the email, reviewed by CoinDesk. The website became a single page showing the same message.
By Tuesday, Feb. 21, the exchange said it was pausing its operations.
TRT’s problems are yet another chapter in the history of the past year’s crashes, shutdowns and bankruptcies in crypto. The list includes the collapse of Terraform Labs, the bankruptcy of the Three Arrows Capital hedge fund, crypto lenders Celsius Network, BlockFi and Voyager Digital, miners Core Scientific and Compute North and the spectacular downfall of U.S. crypto exchange FTX.
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‘I owe you an apology’
On Tuesday, TRT had a new announcement: Users could access their accounts but in read-only mode, meaning they could view their balances and trending history and generate reports, but could not trade or withdraw money from the exchange.
The same day, TRT Chief Financial Officer Andrea Medri told about 2,370 people in the TRT Telegram group that “the TRT team has been working cohesively and non-stop since last Friday to manage the crisis,” and promised more information.
“Do I owe you an apology? Yes, of course. I understand the fears and discomforts many of you have and all of my work is to find solutions that get us out of this storm. Unfortunately, I will not be able to answer the many questions that will follow, but I guarantee you that I will not spare myself in the work in progress,” Medri said.
On Thursday, journalists at RAI, the national public broadcasting company of Italy, reported they could not find the exchange team at the official company address.
Some users called for joint legal action against TRT, but so far there is hope the exchange will find a way out of the crisis. TRT has been trusted by Italian traders for more than a decade. “The Rock is a small exchange, but here in Italy it was considered one of the most trustworthy,” a user named Carlo told CoinDesk.
“I have been very happy with TRT for over 6 years, and I am sure and hope that they will resolve this situation to restart even stronger and with a storm overcome as in the times of the crisis [at] Mt. Gox,” one of the users posted in the group chat.
Mt. Gox, which operated out of Japan between 2010 and 2014 and once transacting 70% of all bitcoin, collapsed spectacularly, leading to years of user lawsuits to retrieve funds held by the exchange.
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Old as Mt. Gox
TRT was founded in 2011, proudly calling itself “The First European Exchange” – TRT was indeed among the first crypto exchanges ever. It was founded the same year as another early European exchange, Bitstamp, and one year earlier than LocalBitcoins (which recently closed). The founders, Andrea Medri and Davide Barbieri, started their first joint enterprise, an insurance company in the virtual reality space called “Second Life,” in 2007.
In 2010, the two repurposed the company for trading currencies and stocks; the following year they launched abitcoin exchange Since 2013 the company has been registered in Malta. In September 2020, TRT raised 1.5 million euros in funding.
According to Italian media, which often calls TRT the “Italian FTX,” the platform had about 34,000 registered users, although members of the Telegram group chat believe that active users did not exceed 5,000.
According to CoinGecko, TRT trading volumes have been pretty modest through 2022, barely reaching even $1 million daily. However, in March there was a sudden surge in activity when the daily volume exceeded $72 million for just one day. According to one of the users, back then founder Andrea Medri told a closed group of investors that the abnormality was created by a single trading bot that ran berserk.
According to Il Fatto Quotidiano, TRT has had financial difficulties since 2021, when its IT provider was compromised and 311 ether (ETH), worth about 900,000 euros, was stolen from the exchange. The company filled the hole in its coffers with its own reserves, the publication wrote. In January 2023, the Italian bank Banca Sella closed TRT’s account; on Feb. 8, TRT announced the company had switched to the Irish bank Modulr, Corriere della Sera wrote.
It’s hard to tell how much customer money was stuck in TRT’s crypto wallets on Feb. 17 when the company revealed its liquidity issues.
TRT users had been complaining about long withdrawal times for months before the shutdown, according to Corriere della Sera. Now, over a thousand users are discussing potential legal steps to get their money back in a separate Telegram group, and some said they have already complained to Italy’s register of financial agents, the OAM.
Andrea Medri and Davide Barbieri (who is the chief tech officer of TRT) did not respond to CoinDesk’s request for comment in Telegram and LinkedIn by press time.
Additional reporting by Elizabeth Napolitano.
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