Weekly Challenge: The Digital Asset Power Hour
그렇다면 뉴스 헤드라인이 Gary Gensler 증권거래위원회 위원장이 누구를 쫓고 있는지 또는 Kevin O’Leary가 SEC에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 우리를 유인할 때 투자자들은 무엇을 해야 할까요? 물론 매주 도전을 시작하세요!
저는 그것을 주간 디지털 자산 파워 아워라고 부릅니다.
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저는 “연구”(일명 뉴스 읽기)를 위해 시간을 차단하는 많은 금융 전문가들을 알고 있습니다. 이 시간 중 적어도 한 시간을 디지털 자산에 대한 학습에 할애하는 것이 과제입니다. CoinDesk의 Digital Asset Classification Standard(디지털 자산 분류 표준)에는 500개의 자산이 대기 중입니다. (만약 이것이 지루하게 들린다면, Warren Buffett이 10K – oof로 오랫동안 이 일을 해왔다는 것을 상기하십시오.)
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개별 자산의 사용 사례를 더 많이 이해할수록 개별 자산을 선택하든 지수 접근 방식을 취하든 비트코인(BTC)과 이더리움의 에테르(ETH)를 넘어 더 잘 다양화할 수 있습니다. 이 데이터를 통해 경쟁 우위를 확보할 수 있다는 것을 알 수 있습니다.
예를 들어, 비트와이즈는 최근 재무 고문들을 조사했습니다. 그 질문 중 하나가 저를 망설이게 했습니다. 질문은 다음과 같습니다: 당신은 암호화폐 시장의 어떤 분야에 가장 흥미를 느끼나요?
소스입니다: Bitwise/VettaFi 2023 벤치마크 암호화 자산에 대한 재무 고문 태도 조사입니다
웹3에 대한 BTC와 ETH의 지배력과 메타버스가 한참 뒤처져 있다는 점에 주목하며 답을 바라보면서 ‘고문들이 정말 말 그대로 답하는 것인가’라는 생각을 하지 않을 수 없었습니다 비트코인이 가장 큰 디지털 자산이지만, 가장 흥미로운 것은 무엇입니까? 저는 그들이 실제로 무의식적으로 이것에 대답하고 있었다고 생각합니다: 암호화의 어떤 부분을 가장 잘 이해하나요? 인간은 특히 기술적인 경우 이해하지 못하는 것에 관심이 없는 경향이 있습니다. (내 아이폰이 어떻게 작동하는지 설명하라고 하지 마십시오.). 관심 없어요.)
후속 질문이 저의 통찰력을 강화시켰습니다. 대부분의 고문들은 BTC, ETH, 규제 및 Sam Bankman-Fried 사가에 대한 최신 뉴스에 초점을 맞춘 전통적인 미디어로부터 암호 교육을 받고 있습니다.
이것이 왜 중요합니까? 이는 가장 정교한 투자자 중 일부인 재무 고문이 디지털 자산에 대한 광범위한 지식이 부족하다는 것을 시사합니다.
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Runa Digital Assets의 CEO인 Jennifer Murphy는 이 뉴스레터의 이전 버전에서 다음과 같이 썼습니다. “장기 투자자들은 그들의 포트폴리오에 향후 수십 년 동안 시장 수익을 불균형적으로 견인할 잠재적인 부의 창출자가 포함되도록 하는 것이 좋을 것입니다.”
“잠재적 부의 창출자”는 향후 10년 동안 살아남고 번창할 암호화폐 사용 사례입니다. 그리고 BTC와 ETH를 제외한 자산은 더 새로운 것이 더 긴 성장 런웨이를 가지고 있다는 것을 의미한다는 점에서 더 큰 부를 창출할 수 있다고 주장할 수 있습니다.
예를 들어, 한때 유행했던 코인데스크 인덱스의 Culture & Entertainment 부문의 일부인 메타버스를 예로 들어 보겠습니다. 메타버스와 그 기반이 되는 디지털 자산에 훨씬 적은 관심이 집중되고 있습니다. 그러나 Statista의 최근 데이터에 따르면 메타버스는 2022년 450억 달러에서 2030년까지 4,900억 달러의 시장 수익을 올릴 수 있습니다.
메타버스는 방대하고 진화하고 있습니다. 스타벅스와 NBA와 같은 브랜드들은 디지털 경험을 테스트하고 있습니다. 블랙록이 메타버스 상장지수펀드(ETF)를 출시했습니다. Pantera와 a16z와 같은 벤처 캐피털 회사들은 여전히 메타버스 스타트업에 수백만 달러를 투자하여 업계의 성장에 자금을 대고 있습니다.
코인데스크 인덱스의 메타버스 산업 그룹에는 50개의 자산이 있으며, 모두 사용 사례가 다릅니다. 디지털 자산 파워 아워를 시작하기에 나쁘지 않은 장소입니다. 건배.
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Understandably, crypto regulation is getting a lot of attention. But for investors looking to allocate capital over a longer horizon, focusing too much on tracking legislation and industry legal woes may be a distraction to long-term success.
So what’s an investor to do when news headlines are luring us in with who Securities and Exchange Commission Chair Gary Gensler is after or what Kevin O’Leary thinks of the SEC? Start a weekly challenge, of course!
I call it the Weekly Digital Asset Power Hour.
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I know a lot of financial professionals who block off time for “research” (aka reading news). The challenge is to dedicate at least one of those hours per week to learning about a digital asset. CoinDesk’s Digital Asset Classification Standard has 500 assets waiting for you. (If this at all sounds boring, remind yourself that Warren Buffett has long done this with 10-Ks – oof.)
The more you understand the use cases of individual assets, the better you can diversify beyond bitcoin (BTC) and Ethereum’s ether (ETH), whether that be selecting individual assets or taking an index approach. The data suggests that it may also give you a competitive edge.
For example, Bitwise recently surveyed financial advisers. One of the questions made me hesitate. The question was: Which areas of the crypto market do you find most interesting?
Source: Bitwise/VettaFi 2023 Benchmark Survey of Financial Advisor Attitudes Toward Crypto Assets
As I looked at the answers, noting BTC and ETH’s dominance with Web3 and the metaverse way behind, I could not help but think, “Are the advisers really answering the question as it’s worded?” Bitcoin is the largest digital asset, but most interesting? I think they were subconsciously actually answering this: What part of crypto do you understand best? Humans tend not to be interested in things we don’t understand, especially when technical. (Don’t ask me to explain how my iPhone works. I am not interested.)
A follow-up question reinforced my inkling. Most advisers are getting their crypto education from traditional media, which focuses on BTC, ETH, regulation and the latest news on the Sam Bankman-Fried saga.
Why does this matter? It suggests some of the most sophisticated investors – financial advisers – lack broad knowledge of digital assets.
Jennifer Murphy, the CEO of Runa Digital Assets, wrote in a previous version of this newsletter: “Long-term investors would do well to make sure their portfolios include the potential wealth creators that will disproportionately drive market returns in the coming decades.”
The “potential wealth creators” are the crypto use cases that will survive and thrive over the next decade. And one could argue that assets other than BTC and ETH may be larger wealth creators given that being newer means they have a longer growth runway.
For example, take the once buzzworthy metaverse, part of CoinDesk Indices’ Culture & Entertainment sector. Far less attention is now being paid to the metaverse and its underlying digital assets. Yet, recent data from Statista reports that the metaverse could have $490 billion in market revenue by 2030, up from $45 billion in 2022.
The metaverse is vast and evolving. Brands like Starbucks and the NBA are testing digital experiences. BlackRock just launched a metaverse exchange-traded fund (ETF). Venture capital firms like Pantera and a16z are still throwing millions of dollars at metaverse startups, funding the industry’s growth.
There are 50 assets in CoinDesk Indices’ Metaverse industry group, all with different use cases. Not a bad place to start your digital asset power hour. Cheers.
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