금융 고문들에게 현실 세계의 자산은 암호화폐로 가는 더 안전한 길이 될 수 있다.

Para los asesores financieros, los activos del mundo real podrían ser un camino más seguro hacia las criptomonedas

블록 체인 기술을 가장 흥미롭게 사용하는 사례 중 하나는 일반적으로 현실 세계 자산 또는 RWA로 알려진 것입니다. 보스턴 컨설팅 그룹의 보고서에 따르면, 체인의 RWA 시장은 2030년에 40억 달러에서 160억 달러에 이를 것으로 예상된다.

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우리는 특히 금융 고문과 관련하여 비트코인 및 ETH와 같은 디지털 자산의 가치에 대해 많은 시간을 이야기하지만 RWA는 수조 달러의 채택을 추진할 수 있으며 금융 부문의 가장 중요한 참여자(JPMorgan, Citi)에 의해 촉진됩니다. 보스턴 컨설팅 그룹, 블랙스톤). 고문들이 그들을 아는 것은 매우 중요할 것이다.

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현실세계의 자산은 디지털자산과 같은가?

우리가 블록체인과 관련하여 이야기한 대부분의 자산은 비트코인, ETH, SOL 또는 UNI와 같은 체인의 토착 자산입니다. 이는 그들이 공공 블록체인에 토종이며 프로토콜의 사용이나 성능에서 가치를 얻는다는 것을 의미합니다.

스페인어로 CoinDesk를 따릅니다.

예를 들어, 비트코인은 채굴자들이 비트코인 블록에서 블록을 계속 처리하도록 장려하는 반면, ETH는 이더리움 네트워크에서 거래를 결제하는 데 사용된다.

현실 세계의 자산에 대해 이야기할 때, 우리는 일반적으로 블록 체인 밖에서 발생하는 수익과 가치로 자산을 추적하기 위해 데이터베이스 사용을 네트워크로 통합하는 것을 말한다.

예를 들어, 나는 부동산 투자나 개발도상국의 기업가들에게 돈을 빌려주는 펀드에서 자본을 대표하는 토큰을 가질 수 있다. 토큰은 블록체인에 있지만 자산과 지불은 현실 세계에 있습니다.

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현실 세계의 자산 토켄스는 블록체인의 토종이며 암호화폐에 대해 우리가 생각하는 것처럼 변동성이 없는 자산을 나타냅니다. 이러한 RWA 토큰은 모든 암호화폐 토큰과 마찬가지로 프로그래밍 가능하므로 블록 기간과 공인 투자자 요구사항을 코드화할 수 있습니다.

왜 블록체인을 사용합니까?

공공 블록체인은 기본적으로 분산형 데이터베이스로 정보를 불변하게 저장하기에 좋다. 현재 우리는 Google, Amazon, Chase, Schwab 및 당신이 살고 있는 타이틀 데이터베이스와 같은 유명한 이름이 있는 중앙 집중식 데이터베이스에 우리의 정보(돈, 회사 개인 자본, 대출, 금융 기록)를 저장합니다. 따라서, 우리가 그 정보에 액세스하고 싶을 때마다, 우리는 허가를 요청해야 하며, 많은 경우 한 장소에 있는 데이터는 다른 곳에 있는 데이터와는 단순하거나 원초적으로 작동하지 않습니다.

그 정보를 공공 블록체인으로 옮길 때, 우리는 블록체인과 손잡고 작동하는 지갑과 자기 보호 기술을 사용하여 그것을 제어할 수 있다. 일단 그곳에 도착하면, 우리는 그 혜택을 누릴 수 있습니다.

투명성: 자산의 진정한 가치를 이해하기 위해. 효율성: 지갑을 통해 소유주에게 분배하기 위해. 유동성: 체인의 자연은 시장 플레이스를 허용하므로 이전에 유동성이 없었던 자산을 사고 팔 수 있습니다. 자율성: 저는 제 자산을 통제하고 있습니다.보증: 분산형 금융 프로토콜(DeFi, 영문 약어로는 DeFi)을 통해서도 자산을 담보로 사용할 수 있습니다.hh2¿왜 컨설턴트가 이에 대해 배워야 하는가?//h2los고객들은 개인 신용과 같은 대체 자산에 점점 더 관심이 많아지고 있습니다. 부동산이든, 집산이든 말이죠. 종종, 토켄스 RWA는 이러한 옵션들 중 일부를 대표할 것이다.

우리는 이미 메이플 파이낸스와 골드핀치의 개인 크레딧과 랠리 로드와 4K 컬렉션에 대해 알고 있습니다. 수년 동안 우리는 고객들이 그들의 포트폴리오에서 수익을 찾을 수 있는 많은 선택권이 없었다. 금리가 상승했기 때문에, 많은 RWA 옵션들은 암호화폐의 변동성의 위험 없이 이자를 통해 두 자릿수 수익을 제공한다. 그들은 전통적인 금융이 할 수 없거나 원하지 않는 시장에서 저위험 대출을 창출하고 그 과정의 효율성을 유지할 수 있다.

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컨설턴트들은 증가하는 투명성과 유동성을 알아야 할 것이다. 당신의 고객은 12개월 후에 부동산 토큰의 절반을 팔고 그 돈을 팩토리를 제공하기 위한 펀드에 투자하기 위해 사용할 수 있는 기회를 가질 수 있습니다.

또한 컨설턴트는 이러한 대안에 투자할 때 고객에게 조언할 수 있도록 자기 보호와 그에 내재된 효과 및 보안 위험을 알아야 한다.

결과적으로, RWA 주변의 활동의 증가는 또한 이러한 네트워크를 더 많이 사용할 수 있게 할 것입니다. 이더리움 및 폴리곤과 같은 블록체인의 경우, 이는 토종 토큰(ETH 또는 MATIC)이 거래 비용을 지불하는 데 사용되기 때문에 토켄스 가격을 상승시킬 수 있습니다.

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피트 파찰이 편집하고 나탈리아 파울로프스키가 번역한 기사.

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Uno de los casos de uso más emocionantes para la tecnología blockchain es lo que comúnmente se conoce como activos del mundo real o RWA, por sus siglas en inglés. Según un informe de Boston Consulting Group, se espera que el mercado de RWA en la cadena alcance un valor entre US$4 billones y US$16 billones en 2030.

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Pasamos mucho tiempo hablando del valor de los activos digitales, como bitcoin y ETH, sobre todo cuando se refiere a los asesores financieros, pero los RWA pueden impulsar billones de dólares estadounidenses en adopción y son promocionados por algunos de los participantes más importantes del sector financiero (JPMorgan, Citi, Boston Consulting Group, Blackstone). Será extremadamente importante que los asesores los conozcan.

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¿Los activos del mundo real son como los activos digitales?

La mayoría de los activos de los que hablamos en relación con la blockchain son activos nativos de la cadena, como bitcoin, ETH, SOL o UNI. Esto significa que son nativos a la blockchain pública y que obtienen su valor del uso o rendimiento de un protocolo.

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Por ejemplo, bitcoin es un incentivo para que los mineros sigan procesando bloques en la blockchain de Bitcoin, mientras que ETH se usa para pagar transacciones en la red de Ethereum.

Cuando hablamos de activos del mundo real, en general nos referimos a la integración del uso de las bases de datos en la cadena para rastrear los activos con el rendimiento y valor que proviene de fuera de la blockchain.

Por ejemplo, yo podría tener un token que represente capital en una inversión inmobiliaria o en un fondo que presta dinero a emprendedores del mundo en desarrollo. Si bien el token está en la blockchain, los activos y pagos están en el mundo real.

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Los tokens de activos del mundo real son representaciones de activos que no necesariamente son nativos de la blockchain y tampoco son volátiles como pensamos con las criptomonedas. Estos tokens RWA, como todos los tokens de criptomonedas, son programables, lo que nos permite codificar períodos de bloque y requisitos de inversor acreditado.

¿Por qué usar una blockchain?

Las blockchains públicas son, básicamente, bases de datos descentralizadas que son buenas para almacenar información de una manera inmutable. En la actualidad, guardamos nuestra información (dinero, capital privado de una empresa, préstamos, registros financieros) en bases de datos centralizadas con nombres famosos como Google, Amazon, Chase, Schwab y la base de datos de títulos de donde vives. Por lo tanto, cada vez que queremos acceder a esa información, tenemos que pedir permiso y muchas veces los datos que están en un lugar no funcionan de manera sencilla o nativa con los de otro.

Cuando trasladamos esa información a una blockchain pública, podemos controlarla usando una billetera y tecnología de autocustodia que funciona de la mano con las blockchains. Una vez que está ahí, podemos disfrutar de sus beneficios:

Transparencia: para entender el verdadero valor de un activo.
Eficiencia: para realizar distribuciones a propietarios a través de sus billeteras.
Liquidez: la naturaleza en la cadena permite los marketplaces, por lo que podemos comprar y vender activos que antes no tenían liquidez.
Autocustodia: mantengo el control sobre mis activos.
Garantía: puedo utilizar mis activos como garantía, posiblemente incluso a través de protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi, por sus siglas en inglés).

¿Por qué los asesores deberían aprender sobre esto?

Los clientes están cada vez más interesados en los activos alternativos, como los créditos privados, bienes raíces o coleccionables. A menudo, los tokens RWA representarán alguna de estas opciones.

Ya conocemos los créditos privados de Maple Finance y Goldfinch, y los coleccionables de Rally Road y 4K. Durante años no hemos tenido muchas opciones para que los clientes encuentren ingresos en sus porfolios. Dado que las tasas de interés aumentaron, muchas de las opciones RWA ofrecen rendimientos de dos dígitos a través del interés y sin el riesgo de volatilidad de las criptomonedas. Pueden crear préstamos de bajo riesgo en los mercados donde las finanzas tradicionales no pueden o no quieren, y mantener la eficiencia de ese proceso.

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Los asesores tendrán que conocer la creciente transparencia y liquidez. Tus clientes podrían tener la oportunidad de vender la mitad de sus tokens inmobiliarios luego de 12 meses y utilizar ese dinero para invertirlo en un fondo destinado a proporcionar factoraje.

Además, los asesores también deben conocer de autocustodia y los riesgos de eficacia y seguridad inherentes a ella para poder asesorar a los clientes a la hora de invertir en estas alternativas.

A su vez, el incremento en la actividad alrededor de los RWA también brindará un mayor uso de estas redes. Para blockchains como Ethereum y Polygon, esto podría provocar que los precios de los tokens aumenten, ya que el token nativo –ETH o MATIC– se usa para pagar las transacciones.

La promesa de la tecnología blockchain siempre ha sido sobre aumentar la inclusión y eficacia a través de bases de datos públicas. A diferencia de los activos nativos de criptomonedas, que pueden ser volátiles y estar sujetos a nuevas regulaciones, los activos del mundo real en la cadena son simplemente formas más eficientes y transparentes de poner de relieve aquello en lo que la gente ya siente comodidad para invertir.

Artículo editado por Pete Pachal y traducido por Natalia Paulovsky.

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