텔레그램은 편리함과 혼돈 사이의 경계를 지키는 새로운 세대의 트레이딩 봇의 본거지가 되었습니다.
새로운 유형의 트레이딩 봇이 더 빠른 거래와 첨단 기술의 약속으로 암호화폐 커뮤니티를 휩쓸고 있지만 위험이 이점을 훨씬 능가할 수 있습니다. 그들은 또한 빠르게 증가하는 수요의 파도를 타기를 원하는 사람들에게 새로운 무역 기회를 제공합니다.
텔레그램 거래 봇(TTB)은 암호 커뮤니티에서 이미 인기 있는 메시징 앱인 텔레그램 내에 완전히 포함된 거래 인터페이스입니다. 사용자는 단일 채팅 창을 통해 단축키, 미리 정의된 전략, 자동화를 사용하여 암호화폐를 온체인으로 사고 팔 수 있으며 MEV 및 프론트 러닝 보호 기능까지 활용할 수 있습니다.
그리고 그 혜택은 상당합니다.
거래는 일반 키보드, 마우스 및 웹 브라우저를 사용하는 것보다 실행 속도가 훨씬 빠르며, 그렇지 않으면 이더리움 코딩이나 스마트 계약에 대한 지식이 없으면 누구도 특정 기능에 액세스할 수 없습니다. 예를 들어, “스니핑”과 같은 기능은 사용자가 분산 거래소(DEX)에 상장하는 순간 새로운 코인을 구입할 수 있도록 해, 거래자들이 추세적인 코인에 우위를 점하는 데 도움이 될 수 있습니다.
거래자들은 반 정도의 모바일 연결이 가능한 곳이라면 어디서나 간단한 사용자 인터페이스를 통해 하나의 메시지 스레드에서 여러 분산된 교환에 액세스할 수 있습니다. 일반적으로 DeFi의 경우 전화보다는 컴퓨터가 필요하며 UX는 부족한 점이 많습니다.
그러나 그 절충안은 엄청납니다.
사용자는 개인 키를 넘겨야 합니다. 이는 봇과 개발자가 해당 계정의 모든 자금에 액세스할 수 있음을 의미합니다. 이러한 봇의 많은 부분이 익명의 개발자에 의해 구축되고 대부분의 관할권 밖에서 운영된다는 것을 감안하면, 모든 자금을 잃을 위험은 매우 현실적입니다.
위험에도 불구하고, 사용자들은 새로운 추세에 속속 합류하고 있습니다.
텔레그램 트레이딩 봇의 증가로 거래량 기준으로 가장 큰 트레이딩 봇인 마에스트로는 지난 4월 이후 수수료 수익만 1,470만 달러를 창출했다고 디파이라마가 밝혔습니다.
이에 비해 가장 큰 디파이 대출 시장인 에이브는 같은 기간 동안 2,450만 달러의 수익을 창출했습니다.
일반적으로 Total Value Locked는 DeFi의 인기를 측정하는 데 사용되지만 사용자는 TTB에서 자주 자금을 인출하도록 동기를 부여 받기 때문에 수수료 수익이 인기를 측정하는 데 더 적합합니다.
코인게코의 데이터에 따르면 시가총액이 1억 9천만 달러가 넘는 여러 봇도 토큰화되어 있습니다.
이러한 토큰화된 봇 중에서 유니봇은 시가총액 면에서 단연 가장 큽니다.
둠 애널리틱스의 데이터에 따르면 유니봇의 사용자 수는 지난 5월 설립 이후 빠르게 증가해 175,000개의 거래에서 1억 1,600만 달러의 평생 거래량을 자랑하고 있습니다.
텔레그램 거래 봇의 작동 방식
텔레그램 거래 봇은 주로 자동화와 속도를 중심으로 이루어집니다. 예를 들어, 가장 인기 있는 거래 로봇인 유니봇은 유니스왑에서 매우 빠른 스왑을 하도록 설계되었습니다. 유니봇은 전통적인 웹사이트 유니스왑에서 거래하는 것보다 6배 더 빠르게 거래를 실행한다고 주장합니다.
단순한 트랜잭션을 더 빠르고 쉽게 만드는 것 외에도 많은 봇이 다음과 같은 특수 기능을 가지고 있습니다:
주문 제한: 일반적으로 분산형 거래소는 AMM(Automated Market Maker) 모델을 사용합니다. 이는 모든 거래가 즉시만 이루어질 수 있다는 것을 의미합니다. 일반 거래소처럼 제한된 주문을 사용하여 거래를 대기시킬 방법은 없습니다. TTB는 손실 중단 및 이익 주문과 같은 주문 유형뿐만 아니라 제한 주문 기능을 도입하여 DEX에서 거래하는 경험을 근본적으로 변화시킵니다.러그 풀 및 허니팟 보호: 이것들은 거래자들이 사기를 피할 수 있도록 도와주는 보안 지향적인 기능입니다. 러그 풀 보호 기능은 토큰이 견고한지(즉, 개발자에 의해 유동성이 제거되었는지)를 감지하고 구매하지 못하도록 합니다. 허니팟 기능은 토큰이 트랩으로 설정되어 있는지(즉, 토큰을 판매할 수 없음)를 감지하고 구입하기 전에 경고합니다.카피 트레이딩: 이것은 트레이더가 다른 성공적인 지갑 주소나 텔레그램 사용자를 카피할 수 있는 소셜 트레이딩 기능입니다.스나이핑: 다양한 스나이핑 도구를 통해 사용자는 유니스왑에 상장하자마자 새로 상장된 토큰을 구매할 수 있어 거래자들이 얼리 무버 이점을 얻을 수 있습니다.여러 지갑 관리: 이를 통해 거래자는 여러 지갑에 연결하고 하나의 인터페이스에서 쉽게 지갑 간을 전환할 수 있습니다. 
이러한 서비스의 대가로, 봇은 보통 적은 거래 수수료를 받습니다. 결과적으로 여러 거래 봇이 토큰화되어 거래자가 수익을 공유하거나 수수료를 절감하거나 단순히 성공을 추측할 수 있습니다.
텔레그램 거래 봇은 매우 높은 위험성을 가지고 있습니다.
효율성에도 불구하고, 큰 트레이드오프가 있습니다.
TTB가 제대로 작동하려면 개인 키에 대한 액세스가 필요합니다. 이는 TTB가 사용자를 대신하여 트랜잭션에 신속하게 서명하고 자동화하는 방법입니다.
이는 악의적인 개발자에 의해 단순히 관리되거나 손상된 경우 지갑의 자금이 고갈될 수 있음을 의미합니다.
이해할만한 일이지만, 많은 거래자들이 TTB를 사용할 때 주의를 촉구하고 있습니다. 모범 사례는 모든 자금이 쉽게 손실될 수 있다는 것을 이해하고 새 주소를 사용하고 손실할 수 있는 금액만 입금하는 것을 제안합니다. 수익은 즉시 개인 키가 있는 별도의 주소로 보내져야 합니다.
인기가 높아짐에 따라 다른 거래자가 의도적으로 봇과 모든 사용자의 미리 설정된 전략을 활용할 수 있는 시장 역학을 만드는 프론트 러닝 또는 사기와 관련된 문제도 발생할 수 있습니다. 봇의 개발자가 사용자 데이터를 제3자에게 판매하여 시장을 조작하거나 유사 내부자 거래를 할 가능성도 있습니다.
대부분의 블록체인 기술과 마찬가지로, TTB는 초기 분야이며 오류가 발생하기 쉽습니다. 이들은 텔레그램 플랫폼의 가용성과 기능, 연결된 블록체인과 교환에 의존합니다. 다운타임, 중단 또는 오류가 있는 경우 봇이 제대로 작동하지 않거나 의도하지 않은 결과로 거래를 실행할 수 있습니다.
By James Edwards
Telegram has become the home of a new generation of trading bots that toe the line between convenience and chaos.
A new type of trading bot is sweeping through crypto communities with the promise of faster transactions and advanced techniques, but the dangers could far outweigh the benefits. They also pose a new trade opportunity for those who want to ride the wave of rapidly rising demand.
Telegram trading bots (TTBs) are trading interfaces contained entirely within Telegram, a messaging app already popular with crypto communities. Through a single chat window, users can buy and sell cryptocurrency on-chain using shortcuts, predefined strategies, automation and even utilize MEV and front-running protection.
And the benefits are substantial.
Trades are much faster to execute than using a normal keyboard, mouse and web browser, and certain features would be otherwise inaccessible to anyone without good knowledge of coding Ethereum or smart contracts. For instance, features such as “sniping” allows users to buy new coins the moment they list on a decentralized exchange (DEX), which can help traders get an edge on trending coins.
Traders can access multiple decentralized exchanges from a single message thread with a simple user interface anywhere they have a half-decent mobile connection. Typically for DeFi, you need a computer rather than a phone, and the UX leaves a lot to be desired.
The tradeoff, however, is enormous.
Users are required to hand over their private keys, which means that the bot — and its developers — have access to all the funds in that account. Given many of these bots are built by anonymous developers and operate outside most jurisdictions, the risk of losing all your funds is very real.
Despite the risks, users are piling into the new trend.
The rise of Telegram trading bots
Maestro, the largest trading bot by volume, has generated $14.7 million in fee revenue alone since April, according to data from DeFiLlama.
By comparison, Aave, the largest DeFi lending market, generated $24.5 million in revenue over the same time frame.
Normally, Total Value Locked would be used to measure popularity in DeFi, but because users are motivated to withdraw their funds from TTBs frequently, fee revenue is a better measure of popularity.
Several bots are tokenized, too, with the market capitalization worth over $190 million, according to data from CoinGecko.
Of these tokenized bots, Unibot is by far the largest in terms of market cap.
Unibot’s user count has grown rapidly since its inception in May, boasting lifetime volume of $116 million spread across 175,000 trades, according to data from Dune Analytics.
How Telegram trading bots work
Telegram trading bots largely revolve around automation and speed. For example, the most popular trading bot, Unibot, is designed to make extremely fast swaps on Uniswap. Unibot claims to execute trades 6 times faster than trading on the traditional website Uniswap.
In addition to making simple transactions faster and easier, many bots have specialized features, such as:
- Limit orders: Normally, decentralized exchanges use an Automated Market Maker (AMM) model, which means that any trades can only be done instantly. There is no way to queue up a trade using a limit order like you would on a regular exchange. TTBs introduce limit order functionality as well as order types like stop loss and take profit orders, which fundamentally changes the experience of trading on a DEX.
- Rug pull and honeypot protection: These are security-oriented features to help traders avoid scams. Rug pull protection features detect if a token has been rugged (i.e., the liquidity has been removed by the developers) and prevent you from buying it. Honeypot features detect if a token has been set up as a trap (i.e., the token is not sellable) and warn you before buying it.
- Copy Trading: This is a social trading feature that allows traders to copy other successful wallet addresses or Telegram users.
- Sniping: Various sniping tools allow users to purchase newly listed tokens as soon as they list on Uniswap to help traders get an early mover advantage.
- Manage multiple wallets: This allows traders to connect to multiple wallets and switch between them easily, all from within one interface.
In return for these services, the bot usually takes a small transaction fee. As a result, several trading bots are now tokenized, which allows traders to either share in the revenue, reduce fees or simply speculate on their success.
Telegram trading bots are very high risk
Despite their efficiencies, there is a huge tradeoff.
To function properly, TTBs require access to your private keys, which is how they rapidly sign and automate transactions on your behalf.
This means that if they were ever compromised or simply managed by a malicious developer, your wallet could be drained of its funds.
Understandably, many traders are urging caution when using TTBs. Best practices suggest utilizing a fresh address and only depositing an amount you can afford to lose, with the understanding that all funds could easily be lost. Any profits should be immediately sent to a separate address where the private keys are, in fact, private.
As they gain in popularity, issues may also emerge in regards to front-running or duping, where other traders intentionally create market dynamics that could exploit the preset strategies of the bots and all their users. There is also the possibility that the developers of bots will sell user data to third parties who could leverage it to manipulate markets or commit a type of quasi-insider trading.
Like most blockchain technology, TTBs are a nascent field and prone to error. They rely on the availability and functionality of the Telegram platform and the blockchains and exchanges they are connected to. If there is any downtime, outage or error, the bot may not work properly or execute a trade with unintended consequences.
