Pioneering New Integrated Pathways for Crypto Transactions
대표적인 암호화폐 앱이자 거래소인 메탈페이는 블록체인 기술이 지속적인 개발과 혁신을 통해 암호화폐와 금융의 세계를 연결하고 있음을 보여주는 훌륭한 사례입니다. Metallicus의 이사회 멤버이자 CFO인 설립자 겸 CEO인 Marshal Hayner에게 연락을 취했습니다. Metallicus는 Metallic Pay를 설립하고 세계에서 가장 고객 중심적인 디지털 자산을 구축하고 있는 샌프란시스코 소재 FinTech 회사입니다, 전통적인 은행과 디지털 자산 사이에 글로벌 액세스를 제공함으로써 소매 및 기업 고객을 지원하는 은행 네트워크. 블록체인 기술 개발의 최전선에서 적극적으로 참여해 온 만큼, 메탈페이가 암호화폐의 채택 및 활용 사례를 구축하는 데 있어 어떻게 큰 진전인지 더 잘 이해하기 위해 질문을 던졌습니다.
Hortz: Metal Pay란 정확히 무엇이며 암호화폐와 금융의 세계에서 무엇을 의미합니까?
버콘: 메탈페이는 암호화폐를 단순하고 쉽게 사용할 수 있는 개념으로 설계된 우아하게 설계된 암호화폐 결제 플랫폼입니다. 몇 번의 탭으로 인기 암호화폐를 사고 팔거나 가족과 친구들에게 무료로 보낼 수 있습니다. 또한 암호화폐를 구매하거나 판매하는 것을 자동화된 프로세스로 만들기 위해 반복 거래와 같은 훌륭한 기능을 추가했습니다.
Metallicus for Metallicus의 비전은 소비자뿐만 아니라 응집력 있는 통합 플랫폼을 통해 기업 및 엔터프라이즈 영역으로 확장하는 것입니다. 메탈페이는 2018년 출시된 이후 미국에서 고객 서비스가 우수한 간편 암호화폐 앱으로 알려졌습니다.
Hayner: 최신 업데이트인 Metal Pay 3.0은 후드 아래에 있는 분산 거래소 Metal X를 통합하여 오프라인 상태가 아닌 강력한 거래 엔진을 제공합니다. 아름답고 세련된 새로운 UI와 완벽한 코드 리팩터가 결합되어 암호 세계에서는 보기 드문 매끄러운 경험을 제공합니다. 우리는 메탈 페이가 모두를 위한 암호화 앱인 디지털 자산 지갑의 미래를 대표한다고 생각합니다.
Hortz: 프론트엔드 애플리케이션 및 백엔드 교환을 구축하는 과정에서 가장 큰 어려움을 겪은 것은 무엇입니까?
Hayner: Metricalus에서 규제 준수는 항상 우리의 최우선 과제 중 하나였습니다. 동적 환경에서 컴플라이언스를 유지하면서 사용자 경험을 극대화하는 것은 우리가 항상 걸어왔던 줄타기이며, 우리는 이에 대해 상당히 성공적이었다고 생각합니다.
Berkon: 분산 거래소인 Metal X를 Metal Pay 백엔드에 통합한 것은 우리가 자랑스러워하는 큰 도약이었습니다. 암호화폐 환경이 빠르게 진화하면서 특히 거래 엔진에 관해서는 위험한 제3자의 모든 의존성을 제거하면서 탈중앙화를 수용하는 것이 중요하다고 느꼈습니다. MEV(miner-extracted value), 가스 요금 및 분산 정체성(DID) 개념 없이도 빠른 분산 거래소를 구축하는 것은 쉬운 일이 아니었습니다.
Hortz: 암호화폐를 더 큰 금융 세계에 통합하기 위해 블록체인 기술을 사용하여 무엇을 하고 있는지 설명해 주시겠습니까?
버콘: 우리는 암호화 여정에서 어디에 있든 모든 사람을 위한 상품을 제공합니다. 메탈 페이는 암호화 지식 수준에 상관없이 쉬운 법정 램프, 거래, 결제 및 보관 플랫폼입니다.
우리는 WebAuth wallet이라는 비보관 암호화폐 지갑을 가지고 있습니다. 이는 사용자가 자가 보관하는 암호화폐 지갑으로 XPR 네트워크, 메탈 블록체인 등에서 디앱(dApps, 탈중앙화된 애플리케이션)을 사용할 수 있으며, 곧 이더리움, 도지코인, 애벌랜치, 비트코인 등을 웹 인증으로 사용할 수 있습니다. 웹 인증 지갑은 SE(Secure Enclave)를 사용하여 모바일 장치(Android 또는 iOS), 태블릿 또는 컴퓨터를 기존 암호 하드웨어 지갑과 동일한 수준으로 바꿉니다.
Metal X와 같은 탈중앙화된 애플리케이션은 대출, 차입, 스와핑, 파밍, OTC, 스트리밍 결제 및 기타 DeFi 기능과 완전히 통합된 친거래 플랫폼입니다. 또한 BSA(Bank Secretary Act) 및 자금세탁방지(AML) 규정을 준수할 수 있도록 생태계 접근 게이트에 사용해 온 분산 신원 프로토콜을 구축했으며, 분석가가 활동을 실시간으로 추적할 수 있는 포괄적인 대시보드도 구축했습니다.
Hayner: Metalicus에서, 우리는 블록체인의 미래가 은행과 핀테크에 의해 무수한 규정 준수 스테이블 코인을 통해 연결될 것이라는 것을 인식하고 있습니다. 이러한 이유로 Metal Dollar(XMD)라고 하는 위험 가중 스테이블 코인 바스켓을 구축하여 PayPal, Coinbase, Metal Pay 또는 다른 방식으로 모든 시장에 액세스할 수 있습니다.
은행과 관련하여 우리는 위험한 다리(보통 신탁을 기반으로 함)에 의존하지 않고 여전히 개방형 네트워크와 상호 작용할 수 있는 개인 원장의 필요성을 인식했습니다. 우리는 은행이나 핀테크가 공적 또는 사적 장부를 기록적인 시간에 안전하게 돌릴 수 있는 포괄적인 레이어 제로 블록체인인 메탈 블록체인을 소개했습니다. 메탈 블록체인을 통해 은행과 핀테크 간의 거래와 자산을 연결하는 동시에 사기에 효과적으로 대처하고 결제 시간을 인상적인 요소로 단축할 수 있습니다.
Hortz: 암호화 공간에서 다른 플레이어의 세간의 이목을 끄는 실패와 사기를 해결하기 위해 앱과 교환을 정확히 어떻게 구축했습니까?
Hayner: 과거에 잘못되었던 것들 중 일부를 살펴보면, 우리는 중앙 집중식 금융 플랫폼(CeFi) 암호화폐 대출이 명백한 운영 및 규제 악몽이었음을 알 수 있습니다.
중앙집중형 거래소의 대다수가 주문서를 중심으로 투명성 문제를 겪었음도 알 수 있습니다. 반면 분산형 거래소는 채굴자 추출가치(MEV)를 통해 거래가 선행되고 분산형 정체성(DID) 개념이 없는 KYC/AML 통제가 부족해 어려움을 겪었습니다.
Metal X와 Loan 프로토콜을 통해 우리는 분산된 세계의 최고 수준을 세계적 수준의 전통적인 금융에 대한 모니터링 및 통제와 융합할 수 있었습니다.
Hortz: 개별 거래자를 넘어 기술을 활용하여 어떤 확장된 애플리케이션을 구상하고 구축했습니까?
Berkon: Metal 블록체인을 사용하여 은행과 핀테크가 비트코인과 이더리움과 같은 퍼블릭 체인과 대화하면서 USD를 네이티브 코인으로 지원할 수 있는 자체 프라이빗 장부를 출시하는 것을 상상합니다. 화이트 라벨이 부착된 스테이블 코인(Metal Dollar 플랫폼에 통합되어 다른 상위 스테이블 코인과 교환 가능)을 화이트 라벨로 표시하고 출시할 수 있는 기능과 함께 화이트 라벨이 부착된 Metal X 및 WebAuth 지갑에서 거래할 수 있습니다.
Hayner: 우리는 은행 핵심 서비스 공급업체 및 핀테크와 협력하여 규모에 맞게 쉽고 빠르게 구축할 수 있는 엔터프라이즈 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 분산 아이덴티티 프로토콜을 여러 블록체인으로 확장하여 메탈 블록체인에서 모두 가상화할 수 있습니다.
Hortz: 비즈니스 세계에서 메탈 페이의 응용 프로그램은 무엇입니까?
Hayner: Metal Pay의 기업 버전이 소비자를 위한 버전과 직접 통합되어 즉시 결제, 스트리밍 급여, 기업 계정의 암호화 거래 및 통합 결제 처리가 가능하기 때문에 매우 인기가 있을 것으로 예상됩니다.
많은 인기 블록체인이 통합되면서 메탈페이 생태계는 진정한 글로벌 비즈니스 플랫폼이자 스타트업과 중소기업을 위한 환상적인 플랫폼으로 거듭나게 되었습니다.
Hortz: 앞으로 어떤 개선점이 있을 것으로 예상하십니까? 블록체인 기술이 우리를 어디로 데려갈 수 있을까요?
버콘: 우리는 블록체인 기술을 통해 전통적인 결제 시스템이 상향되고 혁신되는 가까운 미래를 상상할 수 있습니다. 은행 간의 안정적인 코인 상호 운용성, CBDC 준비성 및 상호 운용성, 기존의 카드 BIN 번호를 대체할 수 있는 분산 ID 시스템에 이르기까지.
변경할 수 없는 장부는 부정 거래 및 과금 건수를 줄이는 동시에 상인이 어떤 결제 공급업체 간에 사업을 쉽게 이전할 수 있는 감사를 위한 효율적인 시스템을 제공하는 데 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
혁신개발원은 기업과 문화의 변화를 가속화하는 운영환경 속에서 성장지향적인 금융자문사와 금융서비스 기업들이 사업을 주도해 나갈 수 있도록 교육 및 비즈니스 발전 촉매제 역할을 하고 있습니다. 당사는 핀테크 및 금융서비스 기업 구성원들과 함께 각자의 고유한 관점과 활동을 공개적으로 공유하는 비즈니스 혁신 플랫폼 및 교육 자원으로 운영하고 있습니다. 차세대 성장, 차별화 및 독특한 지역사회 참여 전략을 촉진하기 위해 새롭고 진화하는 산업 접근 방식과 사고에 대한 인식을 구축하고 개방적 사고 리더십 토론을 활성화하는 것이 목표입니다. 이 연구소는 설립 후원자인 Ultimus Fund Solutions, NASDAQ, FLX Networks, TIFIN, Advisorpedia, Pershing, Fidelity, Voya Financial, Charter Financial Publishing(재무 어드바이저 및 사모 잡지 발행인).
Regardless of the volatility of cryptocurrencies, the long-term trend – driven by technology and the continuing perceived weakness of banking systems – is still in place for a substantial acceptance and usage of crypto across many different applications in everyday life. Blockchain technology is inexorably moving crypto forward by plugging in and integrating cryptocurrency transactions into the mainstream of the financial world – banking, corporate, retirement – with bank-level security and safety protocols that will lead to much greater adoption. The recent banking collapse of three U.S. banks and the downgrading of U.S. creditworthiness continues to highlight the structural and foundational cracks in the banking system that has also been a major concern and reason for the development of cryptocurrencies and will continue to feed that adoption.
Metal Pay – a leading crypto app and exchange – is an excellent example of how blockchain technology is bridging the world of crypto and finance through continuous development and innovation. We reached out to Marshal Hayner, Founder & CEO and Irina Berkon, Board member & CFO of Metallicus – the San Francisco-based FinTech company that created Metal Pay and is building the world’s most customer-centric, digital asset, banking network supporting retail and corporate clients by providing global access between traditional banking and digital assets. As the firm has been actively involved in the forefront of blockchain technology development, we asked them questions to better understand how Metal Pay is a big step forward in building adoption and use cases for cryptocurrencies.
Hortz: What exactly is Metal Pay and what does it represent in the world of crypto and finance?
Berkon: Metal Pay is an elegantly designed crypto payments platform designed with the concept of making cryptocurrency simple and easy to use. With a few taps, you can buy and sell popular cryptocurrencies or send them to family and friends with no fees. We have also added great features like recurring trades to make purchasing or selling crypto an automated process.
Our vision at Metallicus for Metal Pay is not only for consumers but also to expand into the corporate and enterprise arena with a cohesive integrated platform. Since launching in 2018, Metal Pay has become known in the US as a simple crypto app with great customer service.
Hayner: The latest update, Metal Pay 3.0, integrates our decentralized exchange Metal X, which is under the hood, to allow for a robust trading engine that never goes offline. Coupled with a beautiful sleek new UI and complete code refactor, it makes for a seamless experience, which is rare in the world of crypto. We believe that Metal Pay represents the future of the digital asset wallet: the crypto app for everyone.
Hortz: What have been the greatest challenges you worked through in building your front-end app and back-end exchange?
Hayner: At Metallicus, regulatory compliance has always been one of our highest priorities. Maintaining compliance in a dynamic environment while maximizing user experience is a tightrope we have always had to walk and we think we have been quite successful at it.
Berkon: Integrating our decentralized exchange, Metal X, into the Metal Pay back-end was a big lift that we are proud of. As the crypto landscape rapidly evolved, we felt it was important to embrace decentralization while removing all dependencies of any risky third parties, especially when it came to our trading engine. Building a decentralized exchange that was fast without any MEV (miner-extracted value), gas fees and a notion of decentralized identity (DID) – the first of its kind – was not easy.
Hortz: Can you give us a look under the hood and explain what you are doing with blockchain technology to integrate crypto to the greater financial world?
Berkon: We offer products for everyone, no matter where they are in their crypto journey. Metal Pay is a fiat-ramp, trading, payments and custody platform that is easy for any crypto knowledge level.
We have a non-custodial crypto wallet, called WebAuth wallet. This is a crypto wallet where users self-custody and can use dApps (decentralized applications) on the XPR Network, Metal blockchain, and soon Ethereum, Dogecoin, Avalanche and Bitcoin with Web Authentication. Web Auth wallet turns any mobile device (Android or iOS), tablet, or computer into the equivalent of a traditional crypto hardware wallet by utilizing the Secure Enclave (SE).
Decentralized applications, like Metal X, are a pro-trading platform fully integrated with lending, borrowing, swapping, farming, OTC, streaming payments and other DeFi features. Additionally, we have built a decentralized identity protocol that we have used to gate access to our ecosystem so it can comply with BSA (Bank Secrecy Act) and Anti-Money Laundering (AML) regulations, as well as a comprehensive dashboard for analysts to track activity real-time.
Hayner: At Metallicus, we recognize that the future of blockchains will be connected by banks and FinTechs through a myriad of compliant stablecoins. For that reason, we built a risk-weighted stablecoin basket we call Metal Dollar (XMD), so you can use any fiat ramp whether that is PayPal, Coinbase, Metal Pay, or otherwise to access all markets against a common USD pair.
When it comes to banks we recognized the need for private ledgers that can still interact with open networks without relying on risky bridges (usually based on oracles). We introduced Metal blockchain, a comprehensive layer zero blockchain, where any bank or fintech can spin up a public or private ledger securely and in record time. With Metal blockchain, we can bridge transactions and assets between banks and FinTechs while effectively combating fraud and speeding up settlement time by an impressive factor.
Hortz: How exactly have you built your app and exchange to address the high-profile failures and fraud of other players in the crypto space?
Hayner: When we look at some of the things that went wrong in the past, we can see that Centralized Finance platforms (CeFi) crypto lending was a clear operational and regulatory nightmare.
We can also see that the majority of centralized exchanges suffered from transparency around the order books. On the other hand, decentralized exchanges suffered from trades being front-run through miner-extracted value (MEV) and lacking any KYC/AML controls without a notion of decentralized identity (DID).
With Metal X and the Loan protocol, we have managed to blend the best of the decentralized world with world-class monitoring and controls of traditional finance.
Hortz: What more expansive applications beyond individual traders have you been envisioning and building to with your technology?
Berkon: With Metal blockchain, we envision banks and FinTechs launching their own private ledgers that can support USD as the native coin while talking to public chains like Bitcoin and Ethereum. With the ability to white label and launch stablecoins (integrated into the Metal Dollar platform, making them interchangeable with other top stablecoins) that can trade on a white-label Metal X, as well as a white-labeled WebAuth wallet.
Hayner: We are working with banking core service providers and FinTechs to provide these enterprise services that can be easily and rapidly deployed at scale. Additionally, our decentralized identity protocol is being expanded to multiple blockchains, all of which can be virtualized on Metal blockchain.
Hortz: What are the applications for Metal Pay in the business world?
Hayner: We can foresee our corporate version of Metal Pay becoming very popular as it directly integrates with our consumer-facing version to allow for instant payment, streaming salaries, crypto trading for corporate accounts and integrated payment processing.
With the integration of many popular blockchains, it opens up the Metal Pay ecosystem to be a truly global platform for business and a fantastic platform for startups and small businesses.
Hortz: What further enhancements do you foresee for the future? Where can blockchain technology take us?
Berkon: We can envision the near future where traditional payment systems are up-ended and revolutionized through blockchain technology. From stablecoin interoperability between banks, CBDC readiness and interoperability, all the way to decentralized identity systems that can replace the traditional card BIN numbers.
Unalterable ledgers can have a major impact in reducing the number of fraudulent transactions and chargebacks while providing an efficient system for auditing that can allow a merchant to easily move their business between any payment provider.
The Institute for Innovation Development is an educational and business development catalyst for growth-oriented financial advisors and financial services firms determined to lead their businesses in an operating environment of accelerating business and cultural change. We operate as a business innovation platform and educational resource with FinTech and financial services firm members to openly share their unique perspectives and activities. The goal is to build awareness and stimulate open thought leadership discussions on new or evolving industry approaches and thinking to facilitate next-generation growth, differentiation, and unique community engagement strategies. The institute was launched with the support and foresight of our founding sponsors — Ultimus Fund Solutions, NASDAQ, FLX Networks, TIFIN, Advisorpedia, Pershing, Fidelity, Voya Financial, and Charter Financial Publishing (publisher of Financial Advisor and Private Wealth magazines).
