스테이블 코인은 진화의 중요한 시점에 있습니다. 2022년 테라USD가 경험한 좌절에도 불구하고, 암호화폐 시장은 4분기 동안 BTC의 상당한 반등과 추가 이익 가능성으로 특징지어지며 부활을 목격하고 있습니다. 이번 컴백의 핵심에는 현재 암호화폐 시장의 8.3%를 차지하고 있는 스테이블코인이 있는데, 전문가들은 2030년까지 금융시장의 ‘다크호스’인 조 단위 시장이 될 가능성을 점치고 있습니다.
스테이블 코인이 금융에서 차세대 혁신적인 응용 분야로 주목받는 데는 강력한 이유가 있습니다. 활발한 거래자들은 시장 변동성 속에서 스테이블코인에서 위안을 찾으며, 법정 통화 전환 없이도 포지션 안팎에서 신속한 자금 이동이 가능합니다. 신흥국의 사용자들도 스테이블 코인으로 눈을 돌리고 있어 인플레이션에 대비한 헤지와 보다 예측 가능한 금융 환경을 조성하려는 상인과 소비자 모두에게 매력적입니다. 스테이블 코인과 온체인 스마트 계약의 통합은 그 효용을 더욱 높여 자동화와 투명성을 용이하게 하는 “프로그램 가능한 돈”으로 변화시킵니다.
이러한 장점에도 불구하고 대부분의 스테이블 코인은 변형 가능성을 방해하는 한계가 있습니다. 예를 들어, 많은 새로운 블록체인은 저비용 및 고성능 거래를 제공하지만, 보안이 불확실한 번거로운 교차 체인 자산 다리에 의존하는 “포장된” 스테이블 코인만 제공할 수 있습니다. 또한 스테이블 코인을 지원하는 예비 자산의 경제적 이점은 분산된 생태계를 지원하는 데 사용되는 대신 일부 중앙 집중화된 플레이어가 포착하는 경우가 많습니다. 마지막으로, 스테이블 코인은 EU, 싱가포르에서 제안된 새로운 투명성과 자본 요구 사항 및 증가하는 기타 관할권 목록에 맞게 아키텍처를 조정해야 합니다.
접근성: 상호 운용 가능한 스테이블 코인의 미래
접근성은 특히 분산 금융(DeFi) 공간 내에서 스테이블 코인의 성공의 핵심 요소입니다. 스테이블 코인은 블록체인 생태계에서 대출, 차입 및 기타 금융 서비스에 대한 고정된 계정 단위로 작용하여 규제 요구 사항 및 블록체인 간 거래에서 법정 연동 화폐를 사용해야 하는 현실적인 필요성과 관련된 문제에 직면해 있습니다. 상호운용성을 달성하는 것은 웹3까지 확장되는 SWIFT와 같은 시스템에 대한 수요와 마찬가지로 여러 국가에서 원활하게 거래하기 위해 가장 중요한 일입니다. LayerZero의 OFT 표준으로 예시된 크로스 체인 및 옴니 체인 상호 운용성을 촉진하는 솔루션은 접근성을 향상시키기 위한 단계입니다. 최근 출시 당시 상호 운용 가능한 OFT 표준 통합으로 설계된 스테이블 코인인 USDV가 도입된 것이 이러한 발전의 대표적인 예입니다.
투명성: 연례 감사 보고서가 사라진 시대
투명성은 금융 시스템에 대한 가시성에 대한 요구에 힘입어 암호화폐의 진화에 중요한 주제가 되었습니다. 스테이블코인은 프로토콜, 애플리케이션 및 유동성 공급자 간의 협력에 대한 인센티브를 제공함으로써 금융 부문 전반에 걸쳐 전례 없는 참여를 위한 길을 열고 있습니다. 블록체인에서 실시간으로 적립금을 공개적으로 증명할 수 있는 온체인 적립금 증명과 같은 기능을 통해 스테이블코인은 금융 건전성 지표에 즉각적이고 투명하게 액세스하여 테라USD와 같은 플랫폼의 붕괴를 초래한 단점을 해결할 수 있습니다.
견고한 커뮤니티: 지속가능한 성장
안정적인 코인 채굴자들의 강력한 커뮤니티는 지속 가능성과 광범위한 채택을 위한 마지막 기둥 역할을 합니다. 현재의 스테이블 코인 주조에 대한 중앙 집중식 접근 방식은 경제적 가치를 추적하고 공유하는 새로운 메커니즘을 필요로 하며, 이는 스테이블 코인 채굴자에게 인센티브를 제공하고 기여에 대한 공평한 보상을 보장할 수 있습니다. 이러한 분산 모델은 확장된 채굴 생태계를 육성하여 안정적인 코인이 대체 가능한 토큰으로 순환하는 동시에 새로운 채굴자를 위한 수익률 생성, 더 깊은 유동성 풀 및 더 많은 체인에 대한 연결을 제공할 수 있습니다.
결론적으로 스테이블코인은 투기적 투자 영역을 넘어 진화하고 있으며 결제 및 대출에서 다양한 금융 상품에 이르기까지 다양한 금융 응용 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다. USDV와 같은 옴니체인 스테이블코인은 실제 자산 백업과 블록체인 효율성을 결합하여 차세대 스테이블코인을 새로운 개방형 금융 환경의 초석으로 자리매김합니다.
저자 정보: Matthew Commons 검증된 USD 재단의 회장
Matthew는 핀테크 및 웹3 분야의 고위 임원이자 연속 사업가입니다. Verifid USD Foundation에서는 원활하고 공평하며 투명한 온체인 및 오프체인 디지털 자산 거래를 촉진하는 데 중점을 두고 있습니다. 공유 디지털 자산 생태계 육성에 전념하는 재단은 고아 특수 목적 차량(SPV) 구조를 사용하여 안정적인 코인 적립금을 관리하여 최고 수준의 투명성과 신인 의무를 유지하고 있습니다. USDV는 현재 이더리움, BSC, 눈사태, 중재판 및 낙관론에서 사용할 수 있으며 40개 이상의 체인에서 상호 운용할 수 있습니다. 자세한 내용은 여기에서 확인하십시오.
By Matthew Commons, President of the Verified USD Foundation
Stablecoins find themselves at a crucial juncture in their evolution. Despite the setbacks experienced by TerraUSD in 2022, the cryptocurrency market is witnessing a resurgence, marked by a significant rebound in BTC during Q4 and the potential for further gains. At the core of this comeback are stablecoins, which currently represent 8.3% of the cryptocurrency market, with experts predicting the possibility of them becoming a trillion-dollar market by 2030 – the “Dark Horse” of financial markets.
There are compelling reasons why stablecoins are gaining prominence as the next revolutionary application in finance. Active traders find solace in stablecoins as a safe haven amid market volatility, allowing for swift fund movements in and out of positions without the need for fiat currency conversion. Users in emerging economies are also turning to stablecoins, making them attractive to both merchants and consumers seeking to hedge against inflation and create a more predictable financial environment. The integration of stablecoins with on-chain smart contracts further enhances their utility, transforming them into “programmable money” that facilitates automation and transparency.
Despite these advantages, most stablecoins have limitations that hinder their transformative potential. For example, many new blockchains provide low-cost and high-performance transactions, but can only offer “wrapped” stablecoins reliant on cumbersome cross-chain asset bridges with uncertain security. In addition, the economic benefits from reserve assets backing stablecoins are often captured by a few centralized players instead of being used to support decentralized ecosystems. Finally, stablecoins will need to adapt their architectures to new transparency and capital requirements proposed in the EU, Singapore and a growing list of other jurisdictions.
Accessibility: A future of interoperable stablecoins
Accessibility is a key factor in the success of stablecoins, especially within the decentralized finance (DeFi) space. Acting as a pegged unit of account for lending, borrowing, and other financial services in blockchain ecosystems, stablecoins face challenges related to regulatory requirements and the practical need to use fiat-linked money in cross-blockchain transactions. Achieving interoperability becomes paramount for seamless trade across jurisdictions, akin to the demand for a SWIFT-like system that extends to Web3. Solutions promoting cross-chain and omni-chain interoperability, exemplified by LayerZero’s OFT standard, are steps toward enhancing accessibility. The recent introduction of USDV, a stablecoin designed with interoperable OFT standard integration at launch, is a leading example of this development.
Transparency: Gone are the days of annual audit reports
Transparency has become a vital topic in the evolution of cryptocurrencies, driven by the demand for visibility into financial systems. Stablecoins, by providing incentives for collaboration among protocols, applications, and liquidity providers, are paving the way for unprecedented participation across financial sectors. Through features like on-chain Proof of Reserves, which allows real-time public attestations of reserves on the blockchain, stablecoins can ensure immediate and transparent access to financial health indicators, addressing the shortcomings that led to the downfall of platforms like TerraUSD.
Robust Community: Sustainable growth
A robust community of stablecoin minters serves as the final pillar for sustainability and widespread adoption. The current centralized approach to stablecoin minting requires a new mechanism to track and share economic value, which can provide incentives to stablecoin minters and ensure equitable rewards for their contributions. Such a decentralized model could foster an expanded minter ecosystem, enabling stablecoins to circulate as fungible tokens while offering yield generation for new minters, with deeper liquidity pools and connections to many more chains.
In conclusion, stablecoins are evolving beyond the speculative investment arena and are proving instrumental in various financial applications, from payments and lending to diverse financial products. Omnichain stablecoins like USDV combine real-world asset backing with blockchain efficiency, positioning next-generation stablecoins as a cornerstone in the emerging landscape of open finance.
About the author: President of the Verified USD Foundation, Matthew Commons
Matthew is a senior executive and serial entrepreneur in the FinTech and Web3 fields. At the Verified USD Foundation, he focuses on facilitating seamless, equitable, and transparent on-chain and off-chain digital asset transactions. Committed to fostering a shared digital asset ecosystem, the Foundation uses an orphan special purpose vehicle (SPV) structure to manage stablecoin reserves, upholding the highest standards of transparency and fiduciary duty. USDV is currently available on Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum, and Optimism, with the capability to interoperate across more than 40 chains. Learn more here.
