월가 은행들은 연준의 비둘기파적 전환 이후 2024년 금리 예측을 재조정한다

Wall Street Banks Readjusts 2024 Interest Rate Predictions After Fed’s Dovish Turn

월스트리트는 연방준비제도이사회(FRB)로부터 상당한 비둘기파적인 선회에 따라 2024년 금리 전망치를 다시 조정하고 있습니다.

잠재적인 금리 인하를 나타내는 이러한 변화는 투자자들과 예측가들이 다가오는 해에 대한 기대를 조정하면서 시장 역학의 주목할 만한 변화를 가져왔습니다.

googletag.cmd.push(function() { googletag.display(‘js-dfp-tag-Swg’); });

일어난 일 최근 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 제롬 파월 연준 의장이 금리를 안정적으로 유지하며 지난 세 차례 정책회의의 흐름을 이어갔습니다.

그럼에도 불구하고 파월 의장의 잠재적인 인플레이션 반전과 그에 따른 금리 인하 언급은 2024년의 이러한 인하 시기로 초점을 옮겼습니다.

비즈니스 인사이더가 보도한 바와 같이 연준의 전망치는 예상금리가 4.6%로 지난 9월의 5.1%에 비해 감소한 것으로 나타나 내년에 여러 차례 금리 인하를 시사하고 있습니다.

주로 연준이 금리 정책을 세우는 데 뒤처지는 경향에 힘입어 월가에 대한 공감대가 변화하고 있습니다. 이는 당국자들이 금리 결정을 알리기 위해 지연된 경제 데이터에 크게 의존하기 때문입니다.

뱅크오브아메리카(NYSE: BAC)가 FOMC 회의 후 분석한 결과 3월까지 연준 금리를 인하할 가능성이 90%로 제시됐습니다. 뱅크오브아메리카는 메모에서 “12월 FOMC는 분명히 비둘기파적이었고, 시장이 3월까지 연준 금리 인하 가능성을 90% 정도로 책정했다”고 밝혔습니다.

gogletag.cmd.push(function() { gogletag.display(‘js-dfp-tag-1Zs’); });

시장 컨센서스 대 연방 예측

시장 컨센서스는 연준의 예상과 달리 2024년에는 연준 회의 전에 예상했던 5번의 인하보다 최소 6번의 25bp 금리 인상을 단행하는 등 보다 공격적인 완화를 예상하고 있다고 CME Fed Watch Tool은 전했습니다.

연방준비제도이사회(FRB)가 비둘기파로 전환하는 모습과 2024년 금리에 미치는 영향에 대한 월가의 시각은 다음과 같습니다.

또한 읽기: 2024년 경기 침체를 위한 월가의 보조 장치: 경제 성장이 둔화되고 시장이 상승할 것이라고 낙관적인 기업들은 말합니다

골드만삭스의 금리인하 전망

골드만 삭스(NYSE: GS)와 같은 금융 대기업들은 연준의 비둘기파적인 선회에 대응하여 전망치를 수정했습니다. 골드만삭스는 상반기에 세 차례 연속 25베이시스 포인트 인하를 예상하면서 더 빠르고 빠른 금리 인하를 예고하고 있습니다.

“더 빠른 목표 복귀를 고려할 때, 우리는 이제 FOMC가 더 일찍 그리고 더 빠르게 인하할 것으로 예상합니다. 골드만삭스의 경제학자 얀 핫지우스는 “우리는 이제 3월, 5월, 6월 세 차례 연속 25bp 인하를 전망해 정책금리를 FOMC가 곧 오프사이드로 볼 가능성이 높은 수준에서 재설정했습니다.”라고 말했습니다.

gogletag.cmd.push(기능() { gogletag.display(‘js-dfp-tag-7)RI’); });

JP모건의 수정금리 전망

JP모건체이스(NYSE: JP모건체이스)는 연말까지 목표 범위가 125bp 낮아진 가운데 6월에 이전에 생각했던 것보다 빠른 첫 금리 인하가 이뤄질 것으로 전망했습니다.

JP모건 경제학자 마이클 페롤리는 “위원회가 더 쉬운 정책을 위해 추가 인플레이션 진행이 충분할 것이라는 신호를 보낸 가운데, 우리는 이제 6월(이전 7월)에 첫 번째 인하와 연말까지 125 베이시스 포인트 낮은 목표 레인저를 찾고 있습니다.”라고 말했습니다.

맥쿼리의 공격적인 요금인하 전망

대담한 예측으로 유명한 맥쿼리 그룹은 2024년에 9번의 25기준 포인트 금리 인하를 예상하고 있으며, 이는 연간 상당한 완화로 해석됩니다.

“우리의 정책 견해는 변하지 않습니다. 우리는 금리 인상 주기가 완료되었다고 생각하지만, 금리 인하는 2분기 24분까지 가능하지 않습니다. 그러나 맥쿼리는 노트에서 “우리는 2H가 크게 완화되고 핵심 인플레이션의 지속적인 조정과 바람직하지 않은 실업 증가에 힘입어 2024년 225bps의 전반적인 인하가 예상된다”고 말했습니다.

이제 읽기: 약세에서 강세로: 주요 분석가들은 2024년 미국 주식 시장의 성과를 예측합니다

googletag.cmd.push(function() { googletag.display(‘js-dfp-tag-L4E’); });

이 콘텐츠는 AI 툴의 도움으로 부분적으로 제작되었으며 벤징가 에디터들에 의해 검토되고 출판되었습니다.

사진 : 셔터스톡

// Ex.co 스크립트 및 중간 아티클 배치( 함수 (d, s, n) {varjs, fjs = d.getElementsByTagName(s)[0]; js = d.createElements(s), js.className = n; js.s.src = “/player.ex.co/player/4c49b82f-103d-41ce-9191-ffa4d1f737fb”; fj.parentNode.Inservo, ‘Ex.co’s’s’s’document’를 실행합니다.inser.inter, place;.getElementsByClassName(‘비디오 자리 표시자’)[0]; varexcoDiv = document.createElement(‘div’); excoDiv.id = ‘4c49b82f-103d-41ce-9191-fa4f’fb’; if(video&document.getElementById){cf}, faf7f}, fafnff}, fafnedefnedefgetelementBybfgetelementBybf}

Wall Street is recalibrating its 2024 interest rate forecasts following a significant dovish pivot from the Federal Reserve.

This change in stance, indicating potential rate cuts, has led to a notable shift in market dynamics, with investors and forecasters adjusting their expectations for the upcoming year.

googletag.cmd.push(function() { googletag.display(‘js-dfp-tag-Swg’); });

What Happened: During the recent Federal Open Market Committee (FOMC) meeting, Jerome Powell, the Fed chairman, held interest rates steady, continuing the trend of the past three policy meetings.

Despite this, Powell’s comments on potential inflation reversals and subsequent rate cuts have shifted the focus to the timing of these cuts in 2024.

As reported by Business Insider, the Fed’s projections show a decrease in the expected end-of-2024 interest rates to 4.6%, down from 5.1% in September, hinting at multiple rate cuts next year.

There is a changing consensus on Wall Street, primarily driven by the Fed’s tendency to lag in setting interest rate policy. This is due to officials relying heavily on delayed economic data to inform their rate decisions.

Bank of America Corp (NYSE: BAC)’s analysis after the FOMC meeting suggests a 90% likelihood of a Fed rate cut by March. “The December FOMC was clearly dovish, leading markets pricing about 90% chance of a Fed rate cut by March,” Bank of America said in a note.

googletag.cmd.push(function() { googletag.display(‘js-dfp-tag-1Zs’); });

Market Consensus Versus Fed Projections

Contrary to the Fed’s projections, the market consensus, according to the CME Fed Watch Tool, anticipates more aggressive easing, with at least six 25-basis-point rate hikes in 2024, an increase from the five cuts expected before the Fed meeting.

Here is Wall Street’s perspective on the Federal Reserve’s shift toward dovishness and its implications for interest rates in 2024.

Also Read: Wall Street Braces For 2024 Recession: Economic Growth To Slow, Markets To Rise, Say Bullish Firms

Goldman Sachs’ Forecast On Rate Cuts

Financial giants like Goldman Sachs (NYSE: GS) have revised their forecasts in response to the Fed’s dovish pivot. Goldman Sachs predicts earlier and faster rate cuts, expecting three consecutive 25 basis point cuts in the first half of the year.

“In light of the faster return to target, we now expect the FOMC to cut earlier and faster. We now forecast three consecutive 25 basis point cuts in March, May, and June to reset the policy rate from a level that the FOMC will likely soon come to see as far offside,” Goldman Sachs’ economist Jan Hatzius said.

googletag.cmd.push(function() { googletag.display(‘js-dfp-tag-7RI’); });

JPMorgan’s Revised Interest Rate Outlook

JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) foresees the first rate cut occurring in June, sooner than previously thought, with a target range 125 basis points lower by year-end.

“With the Committee signaling that further inflation progress will be sufficient for easier policy, we now look for a first cut in June (previously July) and for a target ranger 125 basis points lower by year-end,” JPMorgan economist Michael Feroli said.

Macquarie’s Aggressive Rate Cut Projections

Macquarie Group Ltd, known for its bold predictions, expects nine 25-basis point rate cuts in 2024, translating to significant yearly easing.

“Our policy view is unchanged. We believe the rate hike cycle is complete, but that rate cuts are unlikely until 2Q24. We see significant easing in 2H, however, and overall cuts of 225 bps in 2024 driven by a continued moderation in core inflation and an undesirable rise in unemployment,” Macquarie said in a note.

Now Read: From Bearish To Bullish: Major Analysts Predict US Stock Market’s Performance In 2024

googletag.cmd.push(function() { googletag.display(‘js-dfp-tag-L4E’); });

This content was partially produced with the help of AI tools and was reviewed and published by Benzinga editors.

Photo: Shutterstock

Profit with More New & Research. Gain access to a streaming platform with all the information you need to invest better today. Click here to start your 14 Day Trial of Benzinga Professional

// Run Ex.co Script and mid-article placement (function (d, s, n) { var js, fjs = d.getElementsByTagName(s)[0]; js = d.createElement(s); js.className = n; js.src = “//player.ex.co/player/4c49b82f-103d-41ce-9191-ffa4d1f737fb”; fjs.parentNode.insertBefore(js, fjs); }(document, ‘script’, ‘exco-player’)); // Ex.co placeholder div var element = document.getElementsByClassName(‘video-placeholder’)[0]; var excoDiv = document.createElement(‘div’); excoDiv.id = ‘4c49b82f-103d-41ce-9191-ffa4d1f737fb’; if (element && document.getElementById(‘4c49b82f-103d-41ce-9191-ffa4d1f737fb’) == undefined) { element.append(excoDiv); }