[유영화의 잠금해제] TSMC·삼전 수요 대응할 텍사스 라인 증설 이곳의 잠재력이 터진다? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

03/21 시장공감 10

(출연) 유영화 KB증권 프라임클럽 스쿼드차장

1. 분석해서 잠금해제 → 코미코
– 반도체 장비 세정·코팅 전문기업 코미코
– 반도체 세정·코팅은 수율 향상에 기여
– 공정 미세화로 본업의 구조적 성장 가능
– 새 부품 사용 대비 1/3 수준 비용 절감에 유리
– 중국 법인 Wuxi 매출 성장세
– Wuxi 매출 2023년 360억·2024년 3분기 461억
– 중국 내 우호적인 영업 환경으로 성장 지속 가능성
– 국내 가동률 부진에도 선단공정 비중 확대로 성장세
– 자동화 투자에 따른 생산 효율 향상으로 수익성 확보
– 미국 법인 파운드리 업체 증설 지연·업황 영향
– Phoenix 신규 법인 2026년 TSMC 대응 준비
– 미코세라믹스 지분가치 2,000억…저가 매력이 부각
– 대만 타이난·미국 피닉스에서 신규 공장 증설
– TSMC 수요 대응 목적으로 2026년 말 본격 가동 예정
– Ph1 Capa 300억 수준으로 추정.
– 유일 대만·미국 세정/코팅 애프터 마켓 플레이어
– 2026년부터 TSMC 매출 비중이 본격적으로 확대
– 올해 TSMC 매출 규모 100억 원…성장 잠재력 주목
– 목표가 70,000원 / 손절가 46,000원

2. 분석해서 잠금해제 → 농심
– 1분기 매출 9,181억(+5.2%)·영업이익 525억(-14.4%) 전망
– 국내 라면 매출 전년비 대비 소폭 증가 추정
– 내수 부진에도 불구 신제품 신라면 툼바 판매 호조
– 라면 판가 인상 효과는 2분기부터 반영 전망
– 1분기까지 수익성 하락 불가피
– 2024년 수출 전년대비 +30% 증가
– 월마트 온라인 입점으로 북미 법인 매출 증가
– 4월 미국 오프라인 본격화 추정
– 중국 법인 매출 감소세 큰 폭 둔화 긍정적
– 유베이와 협업 본격화로 올해 순성장 기대감
– 올해 국내 수익성 회복·해외 매출 레벨업의 원년
– 17일부터 라면·스낵 브랜드 출고가 평균 7.2% 인상
– 매출 총이익 기존 추정치 대비 400억 개선 효과
– 재고 감안 시 2분기부터 판가 인상 효과 실적 반영
– 이번 달 신라면 툼바 글로벌 론칭 본격화
– 신라면 툼바, 구글 트렌드 3월 들어 큰 폭 상승
– 올해 북미 법인 매출액 전년대비 +17% 증가 예상
– 중국 법인 점진적 회복세 전망
– 올해 기저효과·판매 정상화로 회복 기대
– 최근 중국 정부 적극적인 내수 부양 의지 긍정적
– 목표가 500,000원 / 손절가 340,000원