SK340,000원 ▲+2.87%증권은 하이브에 대해 오는 20일 방탄소년단(BTS) 완전체 복귀를 기점으로 이익 성장이 본격화될 것이라는 분석을 내놓았습니다. 투자의견 ‘매입’와 함께 목표주가 48만원을 신규 제시하며 하이브의 향후 실적 개선에 대한 기대를 나타냈습니다.
박준형 SK증권 연구원은 약 2년간의 공백기를 거친 BTS의 복귀가 이연 수요를 집중시켜 전 사업 부문에서 유의미한 실적 개선을 이끌 것이라고 분석했습니다. 특히 앨범 판매는 이미 약 400만 장의 선주문이 확보된 상황이며, 정식 발매 후 추가 100~200만 장 판매를 가정할 경우 총 500~600만 장 판매로 약 900억원 내외의 매출이 관측된다고 강조했습니다. 이는 하이브의 2024년 매출액과 영업이익을 각각 전년 대비 75.5%와 1117.4% 급증한 4조 6000억원, 6073억원으로 사상 최대 실적을 달성할 것이라는 SK증권의 분석치와 맥을 같이 합니다.
💎 콘서트와 MD 매출 증대 효과
공연 부문에서의 성장 또한 주목할 만합니다. 현재까지 공개된 스타디움급 투어 총 82회 규모와 360도 개방형 무대 도입을 고려할 때, 분기당 약 3000억~4000억원 후반의 매출 기여가 가능할 것으로 보입니다. 또한, 공연 확대는 기획상품(MD) 매출 믹스 개선 효과를 동반하여 추가적인 수익 증대를 가져올 것으로 기대됩니다.
💎 IBK증권의 긍정적 분석 유지
IBK투자증권 역시 지난 17일 하이브에 대해 완전체로 복귀한 BTS의 올해 영업이익 기여분이 4200억원을 넘어설 것으로 분석하며, 투자의견 ‘매입’와 목표주가 48만원을 유지했습니다. 이는 하이브가 K-콘텐츠 시장에서 독보적인 IP 파워를 바탕으로 지속적인 성장세를 이어갈 것이라는 시장의 기대를 반영하는 것으로 풀이됩니다.
💎 하이브(354200.KQ) 펀더멘털 분석
하이브(354200.KQ)의 주가는 최근 223,000원을 기록하며 역사적 최고점 대비로는 더욱 큰 폭의 하락세를 보이고 있습니다. 현재 trailing PER은 28.41배로, K-POP 엔터테인먼트 업종 평균 PER 25.6배와 유사한 수준을 보이고 있습니다. 다만, forward PER은 19.85배로 향후 실적 개선에 대한 기대감을 반영하고 있습니다. PBR(주가순자산비율)은 2.83배입니다. EPS(주당순이익)는 7,849원으로, 배당수익률은 현재 0.17%로 낮은 편입니다. 최근 3개월 애널리스트
이처럼 BTS의 컴백은 하이브의 실적 개선에 대한 강력한 모멘텀으로 작용할 것으로 보입니다. 하지만 K-콘텐츠 주가 전반이 AI 중심의 산업 변화 속에서 다소 부진한 흐름을 보인다는 점은 투자 시 고려해야 할 부분입니다. 과연 하이브는 BTS의 힘으로 이러한 시장 흐름을 역전시키고 다시 한번 K-콘텐츠 산업의 선두 주자로서 위상을 공고히 할 수 있을지 주목됩니다.
⚠️ 투자 유의사항
본 사이트에서 제공하는 주식, 금융, 경제 관련 정보는 단순히 참고 자료로서 제공되는 것이며, 특정 종목에 대한 투자 권유나 매매 추천이 아닙니다. 투자 결정은 전적으로 이용자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 투자에 따른 모든 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.
