2023년 12월 무디스를 위한 옵션 제공
270.00달러 스트라이크 가격의 풋계약은 현재 30.90달러입니다. 투자자가 매도 투 오픈 계약을 체결할 경우 270달러에 주식을 매입할 것을 약속하지만 프리미엄도 징수하여 주식의 비용 기준을 239.10달러(브로커 수수료 전)로 합니다. 이미 MCO 주식을 매입하는 데 관심이 있는 투자자에게 그것은 오늘 주당 276.57달러를 지불하는 것에 대한 매력적인 대안이 될 수 있습니다.
$270.00 파업은 주식의 현재 거래 가격에 대한 약 2%의 할인(즉, 해당 비율만큼 잔액이 부족함)을 나타내기 때문에 풋 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있습니다. 현재 분석 데이터(그리스어 및 암시 그리스어 포함)에 따르면 현재 이러한 현상이 발생할 확률은 62%입니다. 스톡 옵션 채널은 시간이 지남에 따라 이러한 확률의 변화를 추적하여 이 계약의 계약 세부 정보 페이지 아래에 있는 당사 웹 사이트에 해당 숫자의 차트를 게시합니다. 계약이 무가치하게 만료되는 경우, 보험료는 현금 약속 수익률 11.44% 또는 연 7.79%를 나타냅니다. 스톡 옵션 채널에서는 이를 YieldBoost라고 부릅니다.
아래는 무디스의 12개월 후 거래 내역을 보여 주는 차트이며, 녹색으로 표시된 270달러 파업이 해당 역사와 비교했을 때 어디에 해당하는지 보여줍니다.
옵션 체인의 콜 쪽으로 돌아보면, 스트라이크 가격인 290.00달러의 콜 계약은 현재 36.00달러의 입찰가를 가지고 있습니다. 투자자가 현재 가격 수준인 주당 276.57달러에 MCO 주식을 매입한 후 해당 콜 계약을 “커버드 콜”로 매도할 경우 290달러에 주식을 매도할 것을 약속하는 것입니다. 콜 셀러도 프리미엄을 회수한다는 점을 고려하면, 2023년 12월 만기(브로커 수수료 전)에 해당 주식이 회수될 경우 총 17.87%의 수익률(배당이 있는 경우 제외)이 발생합니다. 물론 MCO 주식이 정말로 급등할 경우 많은 상승세가 잠재적으로 남아 있을 수 있습니다. 그렇기 때문에 무디스의 12개월 후 거래 역사를 살펴보고 비즈니스 펀더멘털을 연구하는 것이 중요합니다. 아래는 MCO의 12개월 후 거래 기록을 보여주는 차트이며, 290.00달러의 파업은 빨간색으로 강조 표시되어 있습니다.
290.00달러 파업은 현재 거래 가격 대비 약 5%의 프리미엄을 나타낸다는 사실을 고려할 때(즉, 해당 비율만큼 잔액이 부족함) 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있습니다. 이 경우 투자자는 주식과 프리미엄을 모두 보유하게 됩니다. 수집했습니다. 현재 분석 데이터(그리스어 및 암시 그리스어 포함)에 따르면 현재 발생 확률은 45%입니다. 이 계약의 계약 세부 정보 페이지 아래에 있는 당사 웹 사이트에서 스톡 옵션 채널은 시간이 지남에 따라 이러한 확률이 어떻게 변경되는지 추적하고 해당 숫자에 대한 차트를 게시합니다(옵션 계약의 거래 내역도 도표로 표시됩니다). 보상 대상 콜 계약이 무가치하게 만료될 경우 프리미엄은 투자자에게 13.02%의 추가 수익률을 올리거나 연간 8.86%의 수익률을 올리는데, 이를 YieldBoost라고 합니다.
풋계약 사례의 내재적 변동성은 39%이고 콜계약 사례의 내재적 변동성은 34%입니다.
한편, 12개월 후 실제 변동성(지난 251거래일 마감가 및 오늘 가격 276.57)은 27%로 계산됩니다. 더 많은 풋옵션 및 콜옵션 계약 아이디어를 보려면 StockOptionsChannel.com을 방문하십시오.
S&P 500의 상위 YieldBoost 콜 »
여기에 표현된 관점과 의견은 저자의 관점과 의견이며 반드시 나스닥, Inc.의 관점과 의견을 반영하는 것은 아닙니다.
Investors in Moody’s Corp. (Symbol: MCO) saw new options begin trading today, for the December 2023 expiration. One of the key inputs that goes into the price an option buyer is willing to pay, is the time value, so with 536 days until expiration the newly trading contracts represent a potential opportunity for sellers of puts or calls to achieve a higher premium than would be available for the contracts with a closer expiration. At Stock Options Channel, our YieldBoost formula has looked up and down the MCO options chain for the new December 2023 contracts and identified one put and one call contract of particular interest.
The put contract at the $270.00 strike price has a current bid of $30.90. If an investor was to sell-to-open that put contract, they are committing to purchase the stock at $270.00, but will also collect the premium, putting the cost basis of the shares at $239.10 (before broker commissions). To an investor already interested in purchasing shares of MCO, that could represent an attractive alternative to paying $276.57/share today.
Because the $270.00 strike represents an approximate 2% discount to the current trading price of the stock (in other words it is out-of-the-money by that percentage), there is also the possibility that the put contract would expire worthless. The current analytical data (including greeks and implied greeks) suggest the current odds of that happening are 62%. Stock Options Channel will track those odds over time to see how they change, publishing a chart of those numbers on our website under the contract detail page for this contract. Should the contract expire worthless, the premium would represent a 11.44% return on the cash commitment, or 7.79% annualized — at Stock Options Channel we call this the YieldBoost.
Below is a chart showing the trailing twelve month trading history for Moody’s Corp., and highlighting in green where the $270.00 strike is located relative to that history:
Turning to the calls side of the option chain, the call contract at the $290.00 strike price has a current bid of $36.00. If an investor was to purchase shares of MCO stock at the current price level of $276.57/share, and then sell-to-open that call contract as a “covered call,” they are committing to sell the stock at $290.00. Considering the call seller will also collect the premium, that would drive a total return (excluding dividends, if any) of 17.87% if the stock gets called away at the December 2023 expiration (before broker commissions). Of course, a lot of upside could potentially be left on the table if MCO shares really soar, which is why looking at the trailing twelve month trading history for Moody’s Corp., as well as studying the business fundamentals becomes important. Below is a chart showing MCO’s trailing twelve month trading history, with the $290.00 strike highlighted in red:
Considering the fact that the $290.00 strike represents an approximate 5% premium to the current trading price of the stock (in other words it is out-of-the-money by that percentage), there is also the possibility that the covered call contract would expire worthless, in which case the investor would keep both their shares of stock and the premium collected. The current analytical data (including greeks and implied greeks) suggest the current odds of that happening are 45%. On our website under the contract detail page for this contract, Stock Options Channel will track those odds over time to see how they change and publish a chart of those numbers (the trading history of the option contract will also be charted). Should the covered call contract expire worthless, the premium would represent a 13.02% boost of extra return to the investor, or 8.86% annualized, which we refer to as the YieldBoost.
The implied volatility in the put contract example is 39%, while the implied volatility in the call contract example is 34%.
Meanwhile, we calculate the actual trailing twelve month volatility (considering the last 251 trading day closing values as well as today’s price of $276.57) to be 27%. For more put and call options contract ideas worth looking at, visit StockOptionsChannel.com.
Top YieldBoost Calls of the S&P 500 »
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