Walgreens Stock: 이 고수익자를 여러분의 선택 약으로 삼으십시오.
높은 인플레이션, 공급망 문제, 일손 부족 등 2022년 통상적인 도전과 함께 월그린스는 이 목록에 하나를 더 추가할 수 있습니다. 특히 2020년과 2021년 월그린에 큰 힘을 실어준 상황은 오늘날 존재하지 않거나 적어도 같은 정도는 아니다.
COVID-19 팬데믹은 확실히 아직 끝나지 않았지만, COVID-19 테스트와 백신에 대한 수요는 의심할 여지 없이 2020년과 2021년에 비해 올해 감소했습니다. 보다시피 지난 몇 분기에 걸쳐 이러한 제품에 대한 수요가 급격히 감소했습니다.
그러나 이는 알려진 요인이며 최근 보고된 모든 재정 결과는 이러한 도전의 맥락에서 보아야 합니다. 따라서, 공정하고 객관적인 시각으로 자료를 살펴본 후, 월그린스가 놀라울 정도로 잘 나가고 있고 비평가들의 부정적인 정서는 정당하지 않다는 것을 알게 될 것입니다.
팁 순위에서 WBA는 스마트 점수 스펙트럼에서 10점 만점에 7점을 받습니다. 이것은 그 주식이 더 넓은 시장에 맞춰 수행될 수 있는 가능성을 나타냅니다.
약간의 현실감>실수하지 마세요. 월그린스 주식과 거래를 유지하는 것은 올해 쉽지 않았습니다. 믿거나 말거나, 주가는 1월 초에 약 53달러에서 시작했지만, 최근 며칠 동안 40달러 아래로 떨어졌습니다.
그것은 거칠지만, 그것은 잠재 투자자들에게 기회의 문을 열어줍니다. Walgreens의 12개월 P/E 비율이 5.62에 불과하다고 가정합니다. 이것은 가치 중심적인 거래자들을 침 흘리게 할 것입니다. 또한 소득 투자자들은 월그린스의 후한 선물 배당 수익률 5.04%를 높이 평가해야 합니다. 더 이상 뭘 바랄 수 있겠어요?
좋아요, 회사가 순익과 순익의 성장을 통해 가치 제안을 제시해 달라고 요청하실 수 있을 것 같네요. 하지만 코로나19 백신 접종률이 낮아진 시기에는 무리한 주문입니다. 월스트리트 저널에 따르면, 월그린스는 오미크론 COVID-19 변종 변종이 더 많은 사람들이 주사를 맞도록 부추겼던 2022년 2분기 동안 1,180만 개의 백신을 투여했습니다.
3/4분기에 빠르게 진행되었고, 월그린스는 이 기간 동안 470만 개의 백신 주사만을 투여했습니다. 그것은 이미 회사의 문제이고, 우리는 상승된 인플레이션율을 혼합물에 추가할 수 있습니다. 이런 우려스러운 배경 속에서, 사람들은 더 이상 월그린에서 건강/건강 제품을 구매하지 않을 것처럼 보일 수도 있습니다.
하지만 월그린스의 CEO 로즈 브루어는 분명히 다른 견해를 가지고 있습니다. “우리는 고객들이 전반적인 가치와 편의성을 우선시하기 위해 신중한 선택을 하는 것을 봅니다,”라고 브루어는 덧붙이면서, “식품과 연료 인플레이션으로 인해 미적분의 변화가 있지만, 건강과 건강이 항상 우선시 될 것입니다.”
물론, 상황이 어려울 때 긍정적으로 생각하고 군대를 모으는 것은 CEO의 직무 설명의 일부입니다. 궁극적으로, 그것은 과대광고와 진실을 구분하는 자료입니다. 그렇다면, 데이터가 월그린스의 현재 재무 및 운영 상태에 대해 말해주는 것은 무엇일까요?
Walgreens는 2022 회계연도의 3분기 동안 백신 및 테스트 키트 판매 감소의 영향을 분명히 느꼈습니다. 따라서, 회사의 지속적인 영업으로 인한 분기 매출은 326억 달러로 전년 동기 대비 4.2% 감소했습니다. 그러나, 이 결과는 320억 6천만 달러에 대한 분석가들의 일치된 요구와 비교했을 때 약간의 차이를 나타냈습니다. 따라서, 그것은 그렇게 끔찍한 결과가 아니다.
상위 항목으로 눈을 돌린 Walgreens는 2022 회계연도 3분기 지속적인 운영에서 96센트의 조정된 EPS를 발표했으며, 이는 보고된 바에 따르면 전년 동기 대비 30% 감소한 수치입니다. 하지만, 이 결과가 분석가들의 예상치인 주당 92센트를 뛰어넘는 긍정적인 결과를 낳는 방법이 있습니다.
하지만 여기 진짜 중요한 것이 있습니다. 회의론자들은 월그린스가 건강 및 웰니스 제품/서비스 제공업체로서 정체되고 있다고 생각한다면 재고할 필요가 있습니다. Walgreens Health 부문은 3분기 매출이 5억 9천 6백만 달러에 달했다고 발표했습니다. 이 회사에 따르면, “프로포맷 기준으로, 1년 전의 단독 결과와 비교했을 때, 이 [Walgreen Health] 기업들은 분기에 총 65%의 매출 성장률을 보였습니다.”
게다가, 마을입니다.MD는 69% 성장했습니다. “기존의 진료소 성장과 설치 공간 확장을 반영합니다.” 따라서 고객들은 예전만큼 자주 월그린에 COVID-19 주사를 맞으러 오지 않지만, 여전히 다양한 건강 및 웰빙 요구를 월그린에 의존하고 있습니다.
게다가 Wall Street Journal은 Walgreens가 “수백 개”의 1차 진료실을 추가하는 동시에 가정 의료 분야로도 확장하고 있다고 보도했습니다. 이것은 빠르게 성장하는 회사처럼 들립니다. 고객들이 코로나19 백신을 맞지 않기 때문에 어려움을 겪고 있는 사업은 아닙니다.
월스트리트의 성공입니다.IMG}TipRanks의 분석가 등급 컨센서스에 따르면 WBA는 1개의 구매, 9개의 보류 및 1개의 판매 등급을 기준으로 보류입니다. 월그린 부츠 얼라이언스의 평균 가격 목표는 46달러로, 19.29%의 상승 가능성을 내포하고 있습니다.
테이크어웨이(Take away) 월그린에 투자할 만한 타당한 이유를 찾는 것은 쉬운 일입니다. 우선 이 회사는 매력적인 배당금을 지급하고 월그린스 주식은 저평가 배수로 거래되고 있습니다.
게다가, 그 회사는 월그린스 헬스 사업에서 인상적인 강점을 보여주고 있습니다. Walgreens가 COVID-19 테스트와 백신 접종이 느려졌음에도 불구하고 이를 달성했다면, 이는 회사와 주식 모두에게 강세이며, 투자자들은 오늘날 긴 포지션을 고려할 수 있습니다.
전체 공개를 읽습니다.
여기에 표현된 관점과 의견은 저자의 관점과 의견이며 반드시 나스닥, Inc.의 관점과 의견을 반영하는 것은 아닙니다.
Illinois-headquartered Walgreens Boots Alliance (WBA) operates retail pharmacies in the U.S. and internationally. I am bullish on the stock.
Along with the usual litany of challenges in 2022 – high inflation, supply-chain woes, shortages of workers, and so on – Walgreens can add one more to its list. In particular, the circumstances that gave Walgreens a major boost in 2020 and 2021 don’t exist today, or at least not to the same extent.
While the COVID-19 pandemic certainly isn’t finished yet, the demand for COVID-19 tests and vaccines has undoubtedly declined this year in comparison to 2020 and 2021. As we’ll see, there’s even been a steep drop-off in demand for these products over the past couple of quarters.
Yet, this is a known factor and any recently reported fiscal results should be viewed in the context of these challenges. Thus, after sifting through the data with a fair and objective perspective, you might find that Walgreens is faring surprisingly well and the critics’ negative sentiment is unjustified.
On TipRanks, WBA scores a 7 out of 10 on the Smart Score spectrum. This indicates a potential for the stock to perform in-line with the broader market.
A Dose of Reality
Make no mistake about it: Staying in the trade with Walgreens stock hasn’t been easy this year. Believe it or not, the share price started in early January at around $53, only to tumble below $40 in recent days.
That’s rough, but it does open the door to opportunities for prospective investors. Consider that Walgreens’ trailing 12-month P/E ratio is just 5.62. This should make value-focused traders salivate. Plus, income investors ought to appreciate Walgreens’ generous forward annual dividend yield of 5.04%. What more could anyone ask for?
Okay, I suppose you could ask for the company to demonstrate its value proposition through top- and bottom-line growth. That’s a tall order, though, during a time when COVID-19 vaccination rates have declined. According to The Wall Street Journal, Walgreens administered 11.8 million vaccine doses during fiscal 2022 second quarter – back when the Omicron COVID-19 variant strain prompted more folks to get shots.
Fast-forward to the third quarter, and Walgreens only administered 4.7 million vaccine shots during this time. That’s already a problem for the company, and we can add elevated inflation rates into the mix. Amid this worrisome backdrop, it might seem like people aren’t going to purchase health/wellness products from Walgreens anymore.
Walgreens CEO Roz Brewer evidently takes a different view, though. “We see our customers making deliberate choices to prioritize overall value and convenience,” Brewer observed, adding, “There’s a shift in calculus due to food and fuel inflation, but health and wellness will always be a priority.”
Of course, it’s part of a CEO’s job description to stay positive and rally the troops when times get tough. Ultimately, it’s the data that separates the hype from the truth. So, what does the data tell us about Walgreens’ financial and operational status now?
Missing, yet also Beating
During Q3 of FY2022, Walgreens clearly felt the impact of reduced vaccine and testing-kit sales. Thus, the company’s quarterly sales from continuing operations decreased 4.2% compared to the year-ago quarter, to $32.6 billion. However, this result represented a slight beat compared to the analysts’ consensus call for $32.06 billion. Hence, it’s not a such terrible result.
Turning to the top line, Walgreens posted Q3 FY2022 adjusted EPS from continuing operations of 96 cents, down 30% year-over-year on a reported basis. Again, though, there’s a positive way to spin this result as it beat the analysts’ consensus estimate of 92 cents per share.
Here’s the real kicker, though. If the skeptics thought that Walgreens is stagnating as a provider of health and wellness products/services, they need to reconsider. As it turns out, the Walgreens Health segment reported third-quarter sales of $596 million. According to the company, “On a pro forma basis, compared to their year-ago standalone results, these [Walgreens Health] businesses grew sales at a combined rate of 65 percent in the quarter.”
Moreover, VillageMD grew 69%, “reflecting existing clinic growth and footprint expansion.” Hence, while the customers aren’t coming to Walgreens for COVID-19 shots nearly as often as they used to, they still count on Walgreens for various health-and-wellness needs.
Besides, The Wall Street Journal reported that Walgreens is adding “hundreds” of primary-care offices while also expanding into home healthcare. This sounds like a company that’s growing fast, and not a business that’s struggling because the customers aren’t getting COVID-19 vaccinations.
Wall Street’s Take
According to TipRanks’ analyst rating consensus, WBA is a Hold, based on one Buy, nine Hold, and one Sell ratings. The average Walgreens Boots Alliance price target is $46, implying 19.29% upside potential.
The Takeaway
It’s easy to find valid reasons to invest in Walgreens, if you’re willing to look for them. First of all, the company pays an enticing dividend and Walgreens stock is trading at a low valuation multiple.
Furthermore, the company is demonstrating impressive strength in its Walgreens Health businesses. If Walgreens managed to achieve this despite a slowdown in COVID-19 testing and vaccinations, then that’s bullish for both the company and the stock, and investors can consider a long position today.
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